Den kommande råvarusupercykeln, aka rejäl inflation.

Ikväll meddelande Tyskland och Nederländerna att de ska börja borra efter gas i Nordsjön. Tyskland av alla länder!
https://www.reuters.com/article/neth...-idAFA5N2W501G

Nästan varje dag nu kommer nyheter som är positiva för offshoresektorn. Skulle inte förvåna mig alls om vi ser nya kontrakt om ett år eller två som vida överstiger toppnoteringen 2014. Marknaden är konsoliderad, servicebolagen förhandlar hårt och balansräkningarna är rensade från skräp vilket gör att de kan säga nej mycket lättare. Samtidigt har olje och gasmarknaden aldrig varit såhär underutvecklad sett till efterfrågan. Det måste börja borrad och byggas massivt snart om inte oljan ska nå 200+ USD och gasen 2-3x från dagens nivåer och de nivåerna vill inga politiker egentligen se. Når vi 2014 nivåer rörande rater och beläggning för offshore-sektorn värderas de flesta borrbolagen till mellan ett och två års EBITDA.

Buckle-up, det kommer bli skakigt men efter det kommer vi bada i pengar.

Satan vad algoritmerna dumpar oljan, ingen människa med hjärna kan väl sälja pga obekräftade rykten om att OPEC skall ersätta Rysslands produktion. Nu trycks det ut nya "nyhetsartiklar". Kul att tävla mot hjärndöda robotar som sitter och leker, samt artiklar tryckta via Deep State. Foliehatt på! Come on man!

Det har bevisats gång på gång på gång att OPEC inte har någon egentlig reservkapacitet kvar mer än vad som annonserats i planerade ökningar (och här når man inte ens kvoterna fullt ut). Saudiarabiens oljeminister har till och med sagt det rakt ut de inte har någon kapacitet tillräcklig för att på långa vägar kompensera för ryskt bortfall. Hade Aramco spenderat mest i världen på high-spec jack-up riggar för offshore borrande om de bara kunde vrida på kranen på befintliga fält?

Ändå sitter en massa experter där ute och får det att låta som att araberna bara kan vrida på kranarna lite så ökar OPECs samlade produktion med 10% på en vecka.

Bara att investera och luta sig tillbaka. Polletten faller jävligt långsamt men allt fler börjar inse vart vi är påväg. Då kommer det bli en ordentlig panik när efterfrågan bara fortsätter växa och ingen på kort och medellång sikt kan sätta något emot mer än att låta demand destruction slå in. Till och med på Dagens Industri pratar de nu om att det kommer bli en stor rush för utbyggnad av produktion i västvärlden och att synen kommer gå mycket snabbt från att det är dåligt av oljebolagen att bygga ut till att de måste bygga ut. Tyskland och Nederländerna har redan gjort klart att de kommer börja borra efter gas i Nordsjön. Snart svänger Danmark också och efter det blir det även accepterat och till och med uppmuntras från politiskt håll att borra efter olja.

Veckans oljesiffror från EIA:

-10,5 miljoner fat råolja och -1,2 miljoner fat produkter på en vecka! Eric Nuttall rapporterar att under de värsta restriktionerna under Covid fylldes lagren på med ca 15 miljoner fat med olja+bränslen per vecka. USA trömmer alltså sina lager just nu i nästan samma tempo som de fylldes på under värsta tiden av Covid. Då har vi dessutom bara sett en försmak på vad som komma skall med de amerikanska semestrarna. Delta Airlines rapporterar t.ex. att de inte ser några som helst tecken på någon insaktning i efterfrågan på flybiljetter.

Allt som jag sett överensstämmer med det du säger. Den enda oron jag har är att USA och Kanada följer efter britterna med windfall-tax, det gör inget för oljepriset såklart, men för våra oljeproducenter är det illa. Nu har jag inte så många kanadensare kvar, utan har roterat till Sydamerika och Afrika, men skulle ändå vara kännbart.

Biden ska hålla ett tal till nationen idag eller imorgon, glömt vilket. Men det kan vara värt att ha koll på.

"Fossileflation is a now a real thing, that is why it is so important to increase investments in green energy and keep the fossiles in the ground where they belong" Det var så korkat att jag känner mig tvungen att dela med mig av dumheten. Förlåt om jag orsakar huvudvärk hos någon med detta idiotcitat

Edit: Equinor har sagt upp ett kontrakt med ett av Valaris borrskepp, vet inte om det är bra eller dåligt, kanske bra med tanke på att marknaden är hetare nu?

https://www.avanza.se/placera/pressm...ris-ds-11.html

Amen brother, börjar tröttna på detta kaos, nästan så att det känns som att det inte ens är lönt att följa finansnyheter längre. De som skriver artiklarna verkar fatta noll vad som händer, och det haglar vinklingar och propaganda. Nu är oljan upp igen såklart, men tillväxtmöget rusar tyvärr, och artikelförfattare liksom jag själv kliar sig i huvudet kring vilka fundamenta

Edit: ett exempel på huvudkliande, störtskönt:

"By Yasin Ebrahim

The S&P 500 rose Thursday, recovering from early-day losses after Microsoft warned on performance, and the Federal Reserve signaled that it isn’t considering pausing its rates hikes later this year."

USA är redan igång med planer på det. Fast chansen att deras politiker kommer överens är väl minimal. Hälften av dem tycker att mer vapen är bästa sättet att stoppa alla vansinnesdåd med.
https://www.reuters.com/article/usa-...-idAFL1N2XP1J9

Samtidigt vill delar av EU bilda en kartell för att hålla priserna nere. Citaten i artikeln är häpnadsväckande. Måste väl vara några svepskäl dem hittat på för att motivera sina åsikter, för så korkade kan dem väl inte vara.
https://oilprice.com/Energy/Energy-G...ice-Rally.html

Samtidigt är det inte bara utvinningen av olja som är för låg även raffinaderierna har brist på kapacitet.
https://oilprice.com/Energy/Energy-G...e-To-Stay.html



Givetvis korrekt på lång sikt, men hur ska det gå till i praktiken? Ska vi stänga ner oljeindustrin och leva som på stenåldern fram tills dess?

Dock borde det handla om felräkningspengar. Och kan inte motivera militära insatser.
Olja och gas har dom i överflöd själva.

Hur i all världen tänker du här.
Utvinning av råvaror kommer vara lönsamt. (borde väl gå att förstå att om det inte är lönsamt så sker det inte. Utom i offentlig sektor då). Och lönsamheten och värdering kommer att variera. Tråden har ju tom det i rubriken.
Således kan man placera i råvaruutvinning när tiden för det är rätt. (Det gör jag).
Men det finns ju ingen som helst tillväxt i det. Under vissa omständigheter kan det vara helt ok att placera i tillväxtlösa sektorer.

(Singapore har inga råvaror. Men har haft en enorm tillväxt. Du kan ju begrunda det. Ryssland har massor med råvaror och stagnation. Och det lär inte ändra sig. 1320-1820 ägnade sig folk i Sverige åt näringsliv baserat på mark. Och tillväxten i 500 år var 0%).

Kommer Apples vinster av utvinning av råvaror?
Det är appstore som står för deras vinster. Vilka råvaror används för det?

Vad ska dom befatta sig med sådant lågavlönat för. Dom sitter i kontoren med skyhöga löner och levererar värde.
Det kan man tycka vad man vill om. Men mätdata är extremt tydligt med det.

Du verkar gå mer på känslor än fakta. Det gör batikhäxor också.

Dom förbrukar ju naturgas. Är inget konstigt.
Och naturgaspriserna indikerar god lönsamhet. God lönsamhet lockar alltid fram entreprenörer.

Och förbjudet är det väl inte?

För lönsamheten för de som tjänar nu är det inte uppenbart att det är positivt.
Är väl för all del positivt för företag som borrar.

Utan råvaror skulle Apples produkter inte finnas.

Ja prisreglering är ju the shit.
Det tyckte socialisterna i Venezuela ang livsmedel så att importörerna var tvungna sluta importera. Och det blev ju inte direkt mer livsmedel i Venezuela av det.
Socialisterna i Sverige har också ägnat sig åt den typen av genidrag. T ex på hotellrum, vilket ledde till att det inte byggdes fler hotell. Sovjetkommunisten Tage Erlander fick till slut ge sig, och på något sätt förlika sig med att man antingen får förstatliga eller så låta de onda kapitalisterna tjäna någon krona. Hyresregleringen för bostäder har man dock kvar än. Ivrig försvarad av dagens "kommunister" V+SD.

Det är kanske inte så konstigt att det här förslaget kommer från Italien som inte haft tillväxt på 20 år. Prisreglering och 0-tillväxt hänger ju ihop ganska bra.

Intressant och att EU-kommissionen är ok med tanken på kartell. Då borde dom väl bötfälla sig själva.

Istället borde dom liberalisera mer. Dra ned eller ta bort utsläppsrätterna. Och ta bort skatter. Iaf så länge men håller på med prishöjande hinder.

De subventioner som det talas om i artikeln får väl närmast ses som skattereduktioner. Bättre då att göra skattereduktioner. Men socialister vill gärna beskatta och och vara goda och dela ut av stöldgodset. Det är nog svårt att få bort skatterna.

Referenserna till en fri marknad stämmer inte särskilt väl. Det finns vissa delar i den som är mindre reglerad. Men tomten ignorerar att det är fördröjningar i att bygga infrastruktur för kompensera för förändringar i efterfrågan.

Varför tar dom inte och prisreglerar naturgas i Italien så att dom inte behöver befatta sig med det minsta naturgas. Han kunde ju ta och prova där och se hur det går.
(Italien är alltså en stor naturgasförbrukare).

Om en iphone säljs för $600. Hur mycket av det går till råvaror? $10? Eller är det för mycket? $5 kanske.