2021 års strategi: CP-Momentum

Glöm inte att man helst ska slå index mätt som OMX30 också...

Jag förstår. Vilken sida använder du dig av för att hålla koll på vilka fonder som presterar bäst?

Eller du kommer rent av gå efter de 5 fonder som har bäst avkastning 1 år tillbaka och ta in dem månad efter månad?

Svårare än så är det inte..

Vilket index föreslår du istället?

Det är upp till den som ska göra jämförelsen att välja referensindex.

Om man avgränsar sin placeringsstrategi enligt momentum, men tillåter placeringar i vela världen tycker jag att det blir missvisande att jämför med de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen, exklusive utdelning. Det betyder inte att det är fel, allt beror på vad man vill jämföra och vad man vill uppnå med jämförelsen.

Därav min fråga.

Kör helt enkelt Avanzas topplista för 1 år.

Poängen med strategin är att visa att marknaden är så CP att även en strategi som är så simpel att ett CP-barn kan följa den kommer att överavkasta index.

Indextorskar hänvisas till Mål 2 i trådstarten.

Sluta grina om vilket index det är. Min strategi kommer slå MSCI World lika enkelt som OMX30 eller SP500.

Jag betvivlar inte ett dugg att du kommer slå index, framförallt inte i en uppåtgående Marknad där risktagande belönas. Jag följer med intresse tråden och tycker det ska bli extra intressant att följa dig i det långa perspektivet, dvs även genom slagiga perioder och rena nedgångsperioder.

Du väljer vad du vill jämföra dig mot, dvs ett svenskt index med 30 mest omsatta aktierna utan hänsyn till utdelning. Jag tycker det är som att jämföra äpplen med vindruvor; Båda är runda men smak, utseende och storlek skiljer sig åt.

Håll ut och håll oss uppdaterade!

Kanske borde man jämföra med något global-index, men det finns säkert invändningar mot det också.

För att lösa dilemmat föreslår jag att vi först tittar på vilket utfall CP-strategin ger, sedan ser vi hur svårt det blir att hitta ett index som presterat bättre. Ju mer man måste anstränga sig för att hitta ett index som strategin inte slagit, ju bättre var strategin. Låter det vettigt?

Min poäng är den motsatta, även om jag förstår din tankegång.

Har man gjutet grunden innan man uppför huset får man oftast ett stabilare hem.

Samma gäller i denna frågan. Gör man grundjobbet och sätter upp relevanta förutsättningar så som placeringsregler (finns på ett bra sätt!), regler för genomförande (är bra strukturerat!), uppföljningsinstrument och analysverktyg är det dels enklare att följa sin strategi, dels upptäcka om man inte riktigt når målet. Om nej, blir nästa steg att analysera varför för att sedan ta ställning till om strategin kan/behöver finjusteras något.

Här är ju placeringsregler och genomförande tydligt planerat redan. Vad utfallet skall jämföras med tycker jag verkar vara det minst viktiga. Blir utfallet bra så är man väl nöjd ändå, även om det skulle finnas något index som gått lika bra eller bättre. Hade man kunnat lista ut det på förhand och hade man då valt att istället investera i en passiv fond som följer just det indexet?

Notoriskt hopplöst att hitta jämförelseindex för momentumstrategier, eftersom de flesta (alla?) index är baserade på marknad, industrigren, geografi, storlek på bolag, osv, med en strategi som CP-Momentum är öppen för att investera i vad som helst var som helst, bara det ger hög avkastning.

Kul! Jag kör redan något extremt liknande i en liten del av min portfölj.
Min momentumstrategi:
Urval: Alla Avanzas fonder
Omallokeringsintervall: var 3e månad
Sortering: De med högst sammansatt momentum på 3+6+12 månaders avkastning.

Hittills har det gått utav bara helvete senaste veckorna. Vissa dagar drev det upp 8% (!) på en dag (!). För att vara fonder är det ju heeeeelt stört.

Det är ju just därför jag primärt hade jämfört mig med marknaden som helhet, annars kan jag ju inte dra slutsatsen om jag/strategin är ett bättre alternativ än att vara ”en lat sparare”?