Vad är egentligen bäst? Indexfonder eller aktivt förvaltade fonder?

Det tyckte jag var väldigt bra sammanfattat.
Jag ser förvaltningsavgiften som en kostnad för att slippa hantera aktier. Men i princip är det samma sak. Jag betalar någon för att vara min aktiva trader.

Så fort dom inte längre presterar så åker de ut med huvudet före och jag glider snabbt över till den förvaltare som klarar av att slå index.

Personligen så passerade jag just 100% uppgång på mitt innehav i Handelsbanken hållbar energi. Under samma period har OMXS30 avkastat blyga 4 %.

Alltså, anledningen till att många rekommenderar indexfonder över aktivt förvaltade fonder, är ju för att på mycket lång sikt kommer antagligen de aktiva fonder som är bäst just nu att underprestera index, medan indexfonder ju just går som index. Detta förutsätter ju dock att man sätter upp sitt sparande och sedan inte alls tittar till eller ändrar något på 10-15-20 år. Och under de förutsättningarna ska man ju absolut köra indexfonder. Detta är ju även fallet med de undersökningar som gjorts, att man tittar på utfallet av att ligga i samma fonder i mängder av år.

Men så här ser ju inte verkligheten ut för de flesta. I alla fall inte för de som är här inne och skriver, ni kollar säkert till era fonder då och då, kanske ombalanserar innehaven 1-2 gånger om året. Då finns det ju bättre sätt än att ligga passivt i indexfonder anser jag.

Själv kör jag ett upplägg i min huvudportfölj där jag månadssparar i fonder, där jag helt enkelt slänger in de bästa fonderna i sin kategori i en bevakningslista, till exempel "Global", "Sverige osv. Och skiter i avgiften, utan går endast på prestation på 6 månader då jag ombalanserar 2 gånger/år. Som sinewave visat i fondstrategitråden finns det stöd för att momentum funkar.

Så inför min ombalansering nu inför årsskiftet så blir min Sverigefond "Enter Småbolagsfond", då den är bäst av Sverigefonderna på 6 månader med 50,06% avkastning för 6 månader i skrivande stund. För övrigt inget byte då denna fond varit bäst de senaste åren också. Bästa indexfonden på 6 månader i kategorin är "PLUS Mikrobolag Sverige Index" med 30,93%. Då kostar Enterfonden förvisso 1,50% i förvaltningsavgift (1,76% totalt) men avgiften är ju som ni säkert vet redan dragen när siffrorna publiceras. Alltså en överprestation mot bästa indexfonden under perioden på 19%, lätt värt att betala för.
Min globalfond, samma sak, där blir det återigen "MS INVF Global Advantage" med 29.25%, bästa indexfond i kategorin är "Handelsbanken Gl Småbolag Ind Cri A1 SEK" med 16,19%. Värt avgiften där också alltså.

För övrigt skiter jag ju i om det blir en indexfond eller inte, tar ju den som är bäst på 6 månader när jag rebalanserar runt midsommar och runt årsskiftet.
Det finns ju såklart inget som säger att den fond jag väljer kommer vara den bästa 6 månader senare, men det är hög sannolikhet att den är i alla fall topp 5.

Så min slutsats för svar på trådens frågeställning då: Är du helt passiv och skiter helt i dina fonder och bara låter sparandet löpa, kör indexfonder. De bästa aktiva fonderna just nu finns antagligen inte ens kvar i framtiden.
Är man däremot lite intresserad, kollar bästa fonder och ombalanserar och har sig (de flesta i detta forum vågar jag påstå) är det bara korkat att endast låsa fast sig i indexfonder.
Hur många gånger har inte mantrat, breda, billiga globala indexfonder upprepats här inne? I år ligger Länsförsäkringar Global Indexnära, som alla här inne skulle ha för några år sedan på 2,39%, medan min globalfond ligger på 73,90%!

Kostar det en avgift att köpa och sälja fonder varje gång som med courtagen vid aktieköp?

Härligt - grattis! Jag är hittills "bara" upp 55% i mitt innehav av Handelsbanken hållbar energi, sedan jag köpte en post i augusti. Och så fort den fonden åker ur topp 5 i avkastning på 12 månader i PPM:s fondutbud så säljer jag och köper vilken som helst som presterar bättre. Fondförvaltare som inte håller världsklass skall man snabbt slänga i sopkorgen

Annars (dvs utanför PPM) är ju BNP Paribas Energy Transition outstanding, med i skrivande stund +151% uppgång på 12 månader. Jag har andelar i den sedan i oktober och ligger på +13%. Samma sak där - så fort den halkar ur topp 5 så åker den ut omedelbums, utan pardon.

Kan du nämna några riktigt bra förvaltare?

Frågan kanske kan avgöras empiriskt? Som ett experiment började jag i slutet av oktober att peta in 100 kr varje vardag i SAVR. För varje insättning går jag till fondlistan och väljer den som gått bäst de senaste 12 månaderna. Strategin i övrigt är att ha max 5 innehav och att göra ett fondbyte varje gång någon av fonderna halkat ut ur topp 5.

Resultat hittills är att 1 inköp gjorts i MS Invf US Growth och att alla andra inköp gjorts i BNP Paribas Energy Transition.

MS Invf US Growth
Värde: 111 kr
Insättningar: 100 kr
Värdeökning: 11 kr
Tillväxt: 11,26%

BNP Paribas
Värde: 3667 kr
Insättningar: 3200
Värdeökning: 447
Tillväxt: 14,61%

Total tillväxt på kontot: 14,51%

Perioden är naturligtvis löjligt kort och det utmärkta utfallet kan givetvis bero på ren tur. Tiden får utvisa om det håller i längden.

(Jag förstår att det är dumt med många transaktioner, men min hypotes är att strategin kommer att ge bättre utfall än index även med transaktionskostnader inräknade).

Uppdatering 9 januari:

Tre innehav. Total avkastning 24%

BNP Paribas Energy Transition
Värde: 4887 kr
Insättningar: 3900 kr
Värdeökning: 997 kr
Avkastning: 25%

Thematica Future Mobility
Värde: 113 kr
Insättningar: 100 kr
Värdökninv: 13 kr
Avkastning: 13%

MS Invf US Growth
Värde: 107 kr
Insättningar: 100 kr
Värdeökning: 7 kr
Avkastning: 7%

Hittills alltså +24% på 2,5 månad.

Har gjort en liten modifiering av algoritmen: Ett innehav säljs ifall fonden halkat ur topp 10 (tidigare topp 5) eller om antalet fonder i portföljen kommit att överstiga 5. I det senare fallet säljs den fond som är lägst rankad och summan investeras istället i den högst rankade.

Thematica köpte du nyligen eller? Inte för en månad sedan?

Ja, köpet av Thematica gjordes den 5 januari. Den och BNP växlade sedan plats på topplistan och ett par inköp gjordes i BNP. Nu ser jag att Thematica gått upp på förstaplats igen med hela +186% på 12 månader, jämfört med 182% för BNP. Helt otroliga uppgångar.

Ja, men BNP är inte uppdaterad ännu, väntar fortfarande på fredagens vinst, då kanske den blir nr 1 igen. Men båda är grymma.

Spelar nog ingen större roll vilken av dem man lägger nästa inköp i. Jag låter algoritmen avgöra hur som helst, så behöver jag inte fundera över det. Och att hitta alla de där miljöbolagen som de två fonderna är investerade i hade jag ju aldrig lyckats med själv, så jag har inga problem med att betala förvaltarna en liten slant för ett gott arbete