Banker och deflation

Låt oss säga att räntorna, generellt, ligger runt noll procent och samtidigt har vi en deflation på några procent, vad händer med bankerna då? Jag tänker på bankernas lönsamhet och balansräkningar

Som sparare under sådana förhållanden är det ju bra, man får ju en realränta på några procent även fast den nominella avkastningen är typ noll.

Banken har inget bekymmer med det. Den lever på räntenettot. Dvs skillnaden mellan ränteintäkter och ränteutgifter.

Vid 0% ränta (ungefär som nu) så lånar banken för ca 0% och så kan den låna ut för ca 1% (och uppåt beroende på risk). Skillnaden, räntenettot, skall då räcka till bankens alla kostnader och eventuell vinst.

Eftersom banken lånar lika mycket som den lånar ut är den oberoende av inflation/deflation. Balansräkningen är inte påverkad av KPI-förändringar.

Den här frågan finns nog avhandlat i många tidigare trådar.

Det har sedan länge varit svårt för de pengar som bankerna skapar iom. sin kreditgivning att nå ut i den reala ekonomin. De tycks "fasta" i den finansiella sektorn utan att cirkulera särskilt mycket. Så vi har haft låg inflation i förhållande till ökningstakten i penningmängd - som varit betydande. Varför det är på det sättet skrivs det säkert forskningsartiklar om. Nu när kreditgivningen saktar av så krävs det inte mycket för att vi ska hamna i deflation. Stimulansen från bankernas kreditgivning torkar upp, vilket ökar arbetslöshet etc. Det finns då en risk för en negativ spiral, där stagnerande kreditgivning bromsar upp ekonomin, vilket i sin tur bromsar upp kreditgivningen ännu mer. Stimulans-åtgärder fr staten kan hjälpa men räcker det? Risken för en finanskris har helt klart ökat iom Corona-krisen.

Eftersom det handlar om kreditgivning är det väl inte så konstigt att pengarna stannar inom finanssektorn? Bankerna suger ju upp räntan när krediten når den reala ekonomin.