Er årsavkastning och er investeringsfilosofi

Låter som en helt jävla livsfarlig taktik.

Det kan bli farligt i vissa lägen ja, det går alltid att realisera delar av förlusterna och få ner risken när läget börjar närma sig, det avgör man själv, å andra sidan är min genomsnittliga exponering c:a 50% med stor spridning så jag är mer skyddad mot vanliga kursfall än de som ligger i index. Jag satsar aldrig stort på enskilda aktier utan i olika index ETFer som följer länder, branscher eller råvaror, och man får väga risken därefter, råvaror får man ha störst fallhöjd för. Jag brände mig rejält på olja och naturgas men tog tillbaks allt väldigt snabbt också tack vare att jag vågade ligga kvar över 100% exponerad på botten. Men visst, det var en läxa.

Mycket är en kapitalfråga, framförallt när gäller CFD alla fall om du har väldig hög hävstång. Hur mycket pengar du har backa upp fallande marknad och hur länge du tror tar innan vänder tillbaka.

Men kan vara billigare ta smäll om du kan generera mer pengar med frigjort kapital mot hålla det X veckor eller månader.

Även om 2017 varit extrem stor uppgång även oljan stiger fortfarande. Brukar själv köpa på mig lite förmycket i olika steg på saker nästan vet helt säkert kommer generera bra profit. Senast var det naturgas i Oktober blev sittande med litet tag.

Nu sitter jag kvar men några positioner på Spanien som jag gissar kan bli rätt långvarigt. Åt andra sidan gjort väldig bra avkastning redan mellan alla upp och nedgångar under Katalonien konfliktens kaos.

Men tar man inga risker kommer man inte tjäna någon hög avkastning, åt andra sidan ser jag inte saker som så hög risk ändå om man gör någorlunda vettiga analyser samtidigt.

Det är mer livsfarligt för sitt kapital ha det på ett sparkonto med 0.1% ränta.

Anledningen till att det är farligt har inget att göra med hur mycket kapital han har. Den största risken som jag ser det är väl att han kan förlora riktigt stora delar av sitt kapital på en minut om något oförutsett händer och han har 50-100% av kapitalet inne i värdepappret.

Visst, risken är väl inte jättestor, men den är tillräckligt stor att om han gör på samma sett i ett antal år så kommer det hända för eller senare. Sen kan man väl göra skitbra analyser men så släpper företaget ett pressmeddelande som gör att kursen rasar. Tycker väl främst att det är därför som jag inte vill ha för stora delar av mitt kapital i samma värdepapper.
Men visst, tar man inga risker är det väl svårare att göra vinster.

Jag håller med om att så fort man är väldigt exponerad i ett enskilt värdepapper så har man mycket hög risk men man får göra sannolikhetskalkyler över hur mycket man har råd med och vad sämsta tänkbara scenario skulle kunna bli och se till att man har råd med det. Det hjälper även att ha ett margin account. Jag går ut försiktigt och med spridning och det mesta vänder faktiskt direkt efter man tagit första positionen på 1-2% av portföljen, det är sällsynt att jag hinner bli exponerad över 10%. Men sen finns det de där lägena där det bara fortsätter, men som sagt en vändning kommer alltid förr eller senare om man håller sig till index-produkter. Handlar jag med aktier är det inte samma ackumulering vid motgång. Sen det här med analyser tar jag inte så hårt på, jag har inga avancerade analyser alls, däremot funderar jag hela tiden över risken i varje position och sämsta tänkbara scenario. Enligt mig ligger nyckeln till framgång helt i riskhanteringen. Man kan inte veta hur börsen ska gå men man kan bedöma risker.

Måste säga att jag är riktigt imponerad av era investeringar.

En fråga dock:

Förutom vid börskrascher. Har ni haft ”dåliga” år? Om ja, vad låg avkastningen på då?

Hur bedömer du dessa risker, eller kort och gott, hur riskhanterar du dessa positioner?

Inga avancerade metoder. För några år sen gjorde jag ett program där jag kan mata in värsta tänkbara pris och hur mycket kapital jag vill avsätta maximalt och jag minns inte exakt, nånting mer, och det ger mig nivåer och positionsstorlek som jag kan använda för att inte spränga budgeten. Men efter det var klart använde jag det i princip aldrig, även om det gav en fingervisning så det blir för mekaniskt och var inte värt besväret att mata in siffrorna. Så jag gör bara egna bedömningar som bygger på erfarenhet av att ha gjort denna typen av trade många gånger. Kollar av portföljen, var finns det störst risk, hur ska jag agera om det fortsätter gå åt fel håll etc. Vilken nivå är rimligt att addera till positionen på. Jag försöker hålla risken på den nivån att jag inte bryr mig emotionellt om vilket håll kursen går. Går kursen åt rätt håll direkt så jag tjänar pengar är det såklart bra, men då blir vinsten oftast inte särskilt stor, går kursen emot mig så att jag har möjlighet att investera mer och tjäna mer pengar är det en möjlighet att i längden göra större vinster så det är inte enbart negativt.

Jo det fungerar bra i bullmarket då man har underliggande trend till sin fördel. Funkar i bearmarket också, men då får man öka säkerhetsavståndet.
Har klarat mig från det hitills, men förr eller senare lär man åka på en, sett över +100 trades lär det ju hända statistiskt sett.
Kört sporadiskt tidigare där jag sålt på fredag morgon på lösendagen och suttit på risken i 6 timmar fram till stängning. Det funkar men ger låg avkastning. Börjat sälja systematiskt på lite längre löptider (5-20 dagar). Föredelen med att sälja nära lösen är att thetat accelerarar sista dagarna och kollapsar premium allt mer för varje dag fram till fredagen. Det minskar risken i sig.
Ingen timing, tittar tekniskt på aktien/ETF:en om det ligger i upptrend, sidledes eller nertrend och var i trenden den ligger och väger in det i den sammanlagda sannolikhets bedömningen. Tar även med standard avvikelse som ger en sannolikhets siffra i procent.
Jo, sälja i S&P 500 elller Nasdaq 100 är lönlöst när vollan är så låg som den är idag. Man får leta efter volla i andra marknader som t.ex i diverse Emerging Markets, olika sektor index, enskilda aktier, etc.

Tack för bra svar. Har då nån åsikt om produkter som XIV och SVXY? Det är ju lite likt det du gör men man slipper göra jobbet själv.