Tråden om strategier för fonder

Första varningsflaggan kommer givetvis upp när allt de skriver är vagt. Normalt vore annars att ge ett par exempel på hur fördelningen kunde se ut. I det här fallet köper folk något som de förmodligen inte vet vad det är.

Fond-i-fond-lösningen känns ju inte direkt nytänkande.

Hur de nu ska väga in de så kallade "views" som Black-Litterman-modellen introducerade framgår ju inte alls.

Verkar ju mest vara öpperlappande fonder från SPP, Swedbank, Öhman, oavsett vilken Auto man nu än får för sig att köpa. De bolagen är väl nöjda kan man tänka. Varför man inte lägger sin egna Avanza Zero som sverigeexponering beror väl på att man får behålla den lilla kicken i detta upplägg och slippa dra på sig egna adminkostnader.

Ni som kör lookback 3 månader på era GTAA AGG, vad för MA kör ni med, om ni ens använder den indikatorn? Senaste månaderna har jag irriterats över att lookback 6 månader och MA10 gör att jag har hoppat på tåget för sent.

Hur förändras resultatet om man håller fonderna i två månader istället för en månad i en AGG-strategi, någon som testat? Tiden utanför marknaden minskar ju iom färre fondbyten och att vara utanför marknaden är ju historiskt dåligt. Som tidigare nämnts tar vissa fondbyten över en vecka. Är till viss grad en fråga om vilka fonder man säljer/köper men ~3 dagar får man ju räkna med.

Jag kör AGG3 @ 3m + MA6.

Vilket tåg är det du avser? Att t ex svenskt index gått bra de senaste två veckorna?
Det händer att man ligger ute när det är sämre att ligga ute ur något. Alla dessa som nu gått bra den senaste perioden gick också oerhört dåligt föregående period.

Om jag skulle ha kört med AGG3 @ 6m förra månaden skulle jag sitta med topp 3 av dessa nu:
http://i.imgur.com/SbaKgT7.png
Swedbank Ny Teknik, Asien och Guld från förra månadens rapport (#2)

Mja, ett enskilt byte tar inte 1v. Om man vill vara säker på att minska tiden se till att utföra alla byten under en helg. Kör man en längre 'lookback' blir det också färre byten. Däremot kan det givetvis vara bra att inte välja fonder som är extremt långsamma när det kommer till köp/sälj.

Tågen jag tänkte på var Fastigheter som gick mycket bra under en kort period, Asien som jag visserligen inte missade helt men hoppade på senare än jag kunde ha gjort samt guld som ligger på minus då jag hoppade på precis innan en mindre nedgång. Min position i guld hade sett bra mycket bättre ut om jag hoppade på en eller två månader innan min AGG3@6m sa åt mig att hoppa på.

Ska nog köra AGG3@3m från och med oktober och se om jag gillar det mer än @6m.

Med en 'lookback' @ 3m skulle man hoppat på guldet tidigare och alltså både tagit del av en del av uppgången men också den sista tidens ganska underliga nedgång där guldet mer agerat som ett blysänke.

Så här ser min egna tabell ut för en sortering på 3 månader just nu:
https://i.imgur.com/pBvmkqG.png

Allt detta "hoppa på vid fel tid" eller "vid rätt tid" händer hela tiden i alla AGG-portföljer. Om man går igenom all data för backtester har alla MOM+AGG-portföljer i regel en "win-rate" på runt 60-65%. 40% av alla byten blir alltså dåliga. Svenskt index ligger dock historiskt på runt 50-55%. Över 70% har jag aldrig någonsin sett, tror det skulle krävas någon typ av AI för att komma upp i sådana nivåer.

Dock är det givetvis så att allting som är dåligt/osäkert/udda givetvis sticker ut mer än vad alla "win" gör. Kan möjligen förklaras med att förväntningar ligger på "win" men jag är ingen psykolog så det är ren spekulering från mitt håll.

Precis denna nedgång, eller blysänke som du säger, som irriterat mig. Jag har ju enbart känt av denna då jag gick in i guld i början av månaden.

Jag förstår att alla dessa varianter går in fel rätt ofta, men som du själv sagt tidigare så ska man välja en strategi som man kan leva med. Just nu sitter jag och bara blir irriterad, så AGG3@6m med MA10 är än så länge fel. Jag får testa AGG3@3m med MA6 och se om jag känner annorlunda.

Hmm, varför skulle ett byte gå fortare över en helg? Sälj/köp görs väl när börserna är öppna? Och ja, ett fondbyte kan ta över en vecka. Men som du skriver, det går säkert trimma ned med rätt fonder/förvaltare.

Skulle vara intressant att se hur resultatet i en AGG-portfölj påverkas om man håller fonderna 2 månader istället för 1 månad.

Tiden för byten är bankdagar. Helger räknas inte så säljer man en fond med affärsdag samma dag och "pengarna på kontot" 2 dagar på en fredag så syns pengarna på tisdagen eller onsdagen beroende på om man kom före stopptiden eller ej.

Förtydligande: Är det alltså medelvärdet av MA3 och MA6 du utgår från?