Tråden om strategier för fonder

Ang MA200 vs MA200+MA50:
Äsch, jag bara tänkte att det kan bli färre onödiga köp- och säljsignaler med MA200+MA50. Men det löser sig nog väldigt bra om man kollar månadsvis istället för varje dag eller vecka.

Vad gäller min fondmomentumutveckling i år:
Började leka med detta någon månad in på året och sedan dess experimenterat runt med olika varianter och tweaks. Har totalt sett gått någon procent bättre än en global indexfond. Tror mig nu ha landat i att göra månadsvis grovurval i hela Avanzas fondlista med prio på 3 och 1 mån, och därefter göra grafiskt finurval i diagram. Håller 3-6 st hyfsat lågkorrelerande åt gången. Jag gör nu samma för PPM, och förra månaden gick mitt momentumurval 7% bättre än standardvalet AP7 Såfa, och +1,3% i absoluta termer (ungefär som en global indexfond). Svårt att jämföra endast en månad då en dag hit och dit spelar alltför stor roll. Nöjd med det med tanke på allmänna börsläget.

Jo, det är väl inget starkt "MOM-år" i år, men året är långt från slut ännu. Sen är det lite så att alla trendföljande strategier som MOM-portföljerna är alltid kommer ha den där typen av irriterande skit för sig. Det är också därför det är något av ett expertalternativ och svårt att rekommendera till vanligt folk; det utkräver något mycket (att man förstår allting, har gått igenom all data noggrant och då bl a ser alla negativa perioder som dyker upp osv).

Trots detta är den typen av strategier populära i den här tråden vilket är något 50/50. De enklare TAA-portföljen med bara ett SMA om 10 månader är förmodligen något vettigare för de flesta men även denna är att betrakta som att ha slagsida mot att vara ett expertalternativ då även denna utkräver att användaren verkligen förstår på djupet att det kommer bli vad jag kallar för "suboptimalt scenario" lite då och då. Givetvis då inte när det är bekvämt för användaren att dessa dyker upp utan i regel när det är som minst bekvämt.

"Suboptimalt scenario" är lite av det du beskriver där det flera gånger på rad uppstår tydliga case där det blir tvärt emot vad som är normalt (i MOM-fallen att något som går bättre än något annat i regel fortsätter gå bra).

---

Brukar inte titta på vad den egna portföljen har för avkastning förutom en gång per månad och då månadsvis. Hittills verkar det ha gått hyffsat kontra benchmark. Om jag ser till det här året står portföljen på -12.83% vilket är något över förväntan då börsen varit så våldsamt slagig varpå risken för att dessa suboptimala scenarion uppstår blir högre . Portfölj kontra benchmark (OMXSPI) så ser det också något över förväntan ut (just nu...) med Portfölj: -12.83% kontra OMXSPI: -32.28%.

Skärmdump, Konto kontra OMXSPI för "i år":
https://i.imgur.com/qPiCbSo.png

Här måste man nog också förstå att MOM-portföljer eller trendföljning av liknande slag alltså inte under alla tider kommer vara särskilt vettiga eller helt utan ansträngning att följa. Man kan kortfattat säga att olika strategier för med sig olika typer av psykologiska kostnader och i denna kategori sticker MOM + annan trendföljning ut som de något mer påfrestande varianterna.

Högg ned citatet

Jo, det är sällan en särskilt god idé att gå mot momentum även om man kan tycka att det är rimligt. Värst case om man sysslar med sådant är dock inte när man får fel utan när man får rätt då detta kan leda till att man får för sig att det är en god idé att börja göra subjektiva val; dvs val som då inte hittar stöd i backtester och den statistiska signifikans detta medför.

Vi kan redan se hur det finns ett par som anammar en typ av hybridstrategier där man fäller avgörande via subjektiva val som ej går att återreproducera. En del av dessa kommer sedan avkasta bättre varpå dessa kommer sticka ut som att de gör något vettigt eller hittat någon typ av edge, men alla som det gick sämre för kommer inte skriva något varpå man får en väldig skev bild (sk "Survivorship bias"). Sådana saker är livsfarliga varpå man endast och alltid bör gå på saker där det faktiskt finns data att backa upp något med (och med data att backa upp det med menar jag decennier av data, inte en månad eller två).

Se t ex YT-kanalen Financial Wisdom för sådant, t ex den här videon:
https://www.youtube.com/watch?v=BWxJKs0Zj7k

...som går igenom dessa enklare medelvärden kontra benchmark. Baktestperioden något klen dock, men man kan få en idé om vad det handlar om.

Du har också en recesion av boken "The Trendfollowing Bible" där en del av det som skaparen går igenom knyter an ganska bra till den här tråden:
https://www.youtube.com/watch?v=56O6h6UNOWY

Särskilt den här bilden, skärmdump, är såklart intressant:
https://i.imgur.com/NAiX6gs.png

Den visar alla minusperioder som dyker upp då och då, trots detta utslaget på alla år är avkastningen positiv. Dessa negativa perioder kommer dock alltid komma för alla typer av strategier som tar på sig något högre risk. Sådant där ser man dock också om man granskar alla baktester.

Saknar dina uppdateringar, @sinewave! En fråga dessutom: är det bara för mig som inga fonder laddas in på https://aztest.netlify.app/?

Ja, vad har hänt med aztest. Fondbyten ska ju göras nu i helgen...

Är något knas specifikt med laddning av fonder, adressen där datan hämtas från fungerar specifikt inte för fonder längre men för allt annat konstigt nog.

Inte haft tid att debugga ordentligt.

Uppdatering kommer, haft lite mindre tid än normalt bara.

Låter betryggande

Skrev det i den tråd som rör kod, men det är klart för ett par timmar sedan.

Nu är DJ World på MA200 - har du köpt in dig igen?

Hur ser det ut i parallella miniportföljen?

...igen?

Bytena sker månatligt och det har varit något mer risk än ej under lång tid. Hur det faller ut nu för nästkommande period får vi se, jag har inte tittat på det än så jag vet faktiskt inte. Brukar inte titta särskilt mycket på datan när det inte är tid för att göra det.

"MINI"-portföljen började dra över i högre risk för ett par veckor sedan, den var på hugget då men har precis som den ordinarie varit "slaskig" i ett tag.

Ang. SMA200 stängde breda SPX (S&P500) över 200 på dagliga under gårdagen, första gången sedan 4-7 april 2022 (minns inte exakt datum) vilket är ett utropstecken. EU i form av t ex tyska DAX, franska CAC m fl har dock handlats över 200 ett tag nu och lyckats hålla sig kvar (det senare är det viktigare; att det inte bara blir en stor orgie bland de som vill korta marknaderna).

Black friday föll annars inte så väl ut och förmodligen kommer julhandeln inte slå några rekord, men att det förmodligen inte kommer slås rekord är de flesta (som flyttar kurserna, dvs inte vanligt folk) redan införstådda med så effekten av det blir nödvändigtvis inte särskilt negativ för de bredare indexen.

Viktigast under perioden har annars, som de 6 tidigare perioderna....., varit amerikanska riksbanken (FED), och räntorna. Där har man aviserat en nedtrappning av höjningarna av räntorna vilket är mer "risk on" än ej, men -- vi får se. Att hålla på och sia om saker är tämligen värdelöst, det är betydligt enklare och mer hållbart att bara gå på vad datan och den strategi man har säger.

Yes. I Handelsbanken hälsovård, DNB finans och Plus alla bolag.

Den har stått och stampat ett tag nu, strax över samma nivå som jag när skrev senast. Under de största rusningarna så har ju samtidigt dollar rasat vilket portföljen haft stor exponering mot. Fortfarande bättre än de allra flesta index YTD och till betydligt mycket lägre volatilitet vilket man ska vara nöjd med.

Jag har ju spridit mina pengar över flera olika strategier och portföljer, lite som en hedge mot mig själv och strategierna i sig. Jag är också beredd på att jag ibland kanske kommer kliva av när börsen bara ropar varg men jag har främst valt portföljer utifrån defensiva egenskaper. Ibland blir det bra, ibland dåligt men det jag siktar på är framförallt låg max DD och att undvika utdragna björnmarknader.