Tråden om strategier för fonder

En fråga som jag inte helt enkelt hittade besvarad: Hur avgör ni vilka fonder som byts mot vilka när flera byten ska ske i en MOM+AGG-strategi? Dvs om fond C, B och A ska bytas mot Z, Y och X så hittar jag inget i strategin som talar om hur, utan det kan lika gärna bli A mot Z och X mot B och C mot Y, eller något annat. Och motsvarande gäller ju vid byte av två av tre fonder. När en fond "sprungit ifrån" de andra i utveckling kan det här ju göra en väldig skillnad över tid.

Eller hur gör ni med det här? Använder ni ens byt fond-funktionen?

Byt 1 mot 1 och inte flera tillsammans. Det tar längre tid. Jag byter så att störst kapital hamnar i det starkaste momentumet. Månadssparar i räntefond som jag ombalanserar in.

Jag gör likadant. Dock vid alltför stor differens mellan posterna gör jag även ombalansering. T ex för denna månaden. Har ingen strikt tröskel för detta, men händer typiskt någon enstaka gång om året.

# Rapport, 8 februari 2022

Ny månad och nya siffror. Jobbsiffrorna har dock inte riktigt varit i fokus utan det är istället den amerikanska räntan. I mitten av månaden gick amerikanska FED, centralbanken, ut med att man behåller räntan på samma nivå. Alla nedgångar som varit beror på att räntan ska höjas så där kunde man tro att vi kunde börja se en trendändring men tro är en sak och data, vad vi faktiskt ser ske, något annat.

Marknaderna har i stort sett bara fortsatt harva på men med något festlig volatilitet intradag. Amerikanska Nasdaq 100 (NDX) har t ex stått på +2% under en timme för att två timmar senare stå på -1%. Det kan tyckas lite men för att index som snittar runt +9% per år är rörelser på +/-3% under enskilda dagar inte helt normalt.

Exempel på volatilitet (Nasdaq 100),
https://i.imgur.com/aTwXZrg.png

Jobbsiffrorna (UNRATE) för USA annars ett tick upp, från 3.9 till 4.0 men NFP (Non-Farm Payrolls, dvs anställda utanför jordbrukssektorn) har ökar något vilket gör att man kan summera jobbsiffrorna i att det råder något av ett dödläge. Man bör också minnas att en UNRATE under 5 generellt sett inte tyder på lågkonjunktur så konjunkturmässigt har vi varken en trend som går upp (dvs går sämre) eller en UNRATE som ligger på någon typ av hög nivån.

-

Något annat som skett i månaden är att index för Kina har gått något bättre än övriga. Kina, Hang Seng, hade ett uselt år 2021 men har hittills haft ett något bättre 2022. Något som också syns i den egna MOM-portföljen där merparten av risk går knackigt medan småbolagsfonden Swedbank Small Cap EM har klättrat på upp.

En drös index sorterade på en månads förändring,
https://i.imgur.com/aaRZkcM.png

Det kommer att bli intressant att se framåt om Hang Seng fortsätter vara relativt starkare andra index.

-

⭐ Nya backtester för MOM+AGG “Backtester 19 september 2021”,
Del 1: https://www.flashback.org/sp77316187
Del 2: https://www.flashback.org/sp77316252

-

# Det egna innehavet (MOM+AGG3)
Varje månad när UNRATE kommer justerar jag mitt egna innehav.

Det egna innehavet består av en MOM+AGG3 med en ‘lookback’ om 3 månader samt UNRATE som överordnat filter för att aktivera/deaktivera ett glidande medelvärde om 3 månader för alla tillgångar.

Egna innehavet (MOM+AdGG3 @ 3m + UNRATE + MA3): -4.02% (+0.42%)
OMXSPI: -6.06% (+3.47%)
Avanza Zero: -6.10% (+7.14%)
DJ World Index: -3.20% (+1.71%)
Hang Seng: +3.48% (+0.62%)

Baseras på perioden 10 januari 2022 - 4 februari 2022, det inom parentes avser föregående periods utveckling. Detta baseras inte på den senaste månaden utan den senaste perioden vilket kan vara kortare än 1 månad.

Uppsättning föregående period:
DNB Finans (+0.18%)
Swedbank Fastighet (-5.39%)
Länsförsäkringar Fastighetsfond (-9.82%)

Det inom parentes avser utvecklingen på 1 månad

Uppsättning kommande period:
DNB Finans (+5.25%)
Swedbank Small Cap EM (+3.42%)
Handelsbanken Realränte (-0.85%)

Det inom parentes avser utvecklingen de senaste 3 månaderna

Två byten sker, marknaderna har gått ned och fastigheter har inte klarat sig undan den här gången heller. Vi kan notera en ganska tydlig trend där fastigheter inte “jämnar ut” så som fastigheter kan göra ibland i något skakigare, men på sikt stabila, marknader.

Båda fastighetsfonder ut och in med den något exotiska fonden Swedbank Small Cap EM, dvs småbolag i tillväxtmarknader.

Tabell
https://i.imgur.com/cSlOiy7.png
Rader med ljusblå bakgrund är de som låg bäst till föregående period

-

# TAA - Taktisk Tillgångsallokering
Förra månaden såg det ut så här:
https://i.imgur.com/tv2RJAv.png

Givet samma urval:
https://i.imgur.com/zqxrShY.png

TAA-portföljen har gått något knackigt under perioden då stor del allokeras till högre risk i riskdelen. Portföljen sitter dock också med 40% placerat i kortare räntor så viss balans finns ändå.

-

# Andra portföljer

Golden Butterfly / Allvädersportfölj ‘på steroider’

Slutar månaden på -3.54%, LF Fastighetsfond och PLUS Mikrobolag agerar blysänken medan Guld kämpar på för att jämna ut.

Skärmdump, Golden Butterfly:
https://i.imgur.com/QXoW28l.png

-

Golden Butterfly x2 / GB-portföljen för nördar
Består av dubbelt antal fonder för ett nå en än högre diversifiering och spridning.

-3.47% blir det den här månaden för GB x2-portföljen. Guld och korta räntor nominerade i USD går bäst medan fastighetsfonder och PLUS Småbolag Sverige drar ned. Intressant är att placeringen i Swedbank Asien inte går särskilt bra (-0.48%) men ändå har viss utjämnande effekt..

Skärmklipp, Golden Butterfly X2:
https://i.imgur.com/p30M0CZ.png

-

60/40
Består av fonder LF USA, Swedbank Asien, PLUS Småbolag, AMF Räntefond Lång och Spiltan Räntefond Sverige.

Skärmdump, 60/40 Balanserad:
https://i.imgur.com/67KwYzz.png

Skärmdump, 60/40 Aggressiv:
https://i.imgur.com/x5lj2yP.png

Den balanserade slutar på -3.82% medan den något mer aggressiva slutar på -4.56%. Dessa 60/40 går i princip som man kan förvänta sig, inte så mycket upp när allt “bara” går upp men inte heller särskilt mycket ned när allt “bara” går ned.

-

Idiotportföljen
Består av olika strategier och tillgångar som ganska ofta byts ut, ofast med hög till extrem risk av olika slag. En typ av “roligare portfölj” man kan ha vid sidan av. Notera att detta är en experimentportfölj med blodigt hög risk.

Upp förra månaden med +7.50% och föregående månad runt +19.50%. Som jag skrev om i årsredovisningen av alla portföljer kommer det dock någon gång framåt att kosta att dundra på med risk i den grad som den här portföljen gör; en portfölj som i mångt och mycket utgörs av olika index med hävstång.

Portföljen gör på en månad -15.37%. Placeringen i Olja sticker ut något och går åt andra hållet och håller sig just nu stabilt högt (just nu +1 397%). Det mesta andra harvar dock på betänkligt.

Har också börjat arbeta på att föra in fler system, i form av “substrategier”, för denna portfölj då den är något dryg att administrera och upptar lite för mycket tid som ganska ofta blir lite slöseri med tid. Först ut är att testa validiteten för ett självuppdaterande system av olika strategier som månatligt utvärderas och förändras utefter vad som för tillfället, och per tillgång, fungerar bäst med en del filter och krav som att t ex stategi A även inte ska ha katastrofa resultat för liknande tillgång B (t ex om A fungerar superduper för Nasdaq 100 men uppvisar horribel avkastning för S&P500 så…).

-

Nuvarande innehav (längre positioner),


ML = Mini Long, TL = Turbo Long

Portfölj “Högrisk” (Idiotportföljen),
1 mån: -15.37%
3 mån: +29.92%
i år: -21.79%
1 år: +29.92%
år 2020: +201.03%
år 2021: +91.62%
Sedan start (16 mars 2020): +351.16%

Skärmklipp, “Högrisk”:
https://i.imgur.com/IG4GxNT.png
Dundrar man på med risk blir det åka av, den här typen av volatilitet är svår att rekommendera

-

För föregående rapport, 9 januari 2022, se inlägg:
https://www.flashback.org/sp78643225

Andra inlägg i tråden som kan vara intressant,
Trådstart, olika typer av investerare mm: https://www.flashback.org/t2833938
60/40-portföljen: https://www.flashback.org/sp60553565
Allvädersportföljen/Golden Butterfly: https://www.flashback.org/sp60553753
TAA: Trendföljning med glidande medelvärde: https://www.flashback.org/sp60556977
MOM+AGG: Trendföljning med Momentum #1: https://www.flashback.org/sp60581381
MOM+AGG 2: Trendföljning med Momentum #2: https://www.flashback.org/sp60584246
MOM+AGG 3: Trendföljning med Momentum #3: https://www.flashback.org/p70058251
-
Hybridstrategier: https://www.flashback.org/sp66130525
Backtester (60/40 + Allvädersportföljer): https://www.flashback.org/sp64763038
Backtester: Crypto MOM+AGG: https://www.flashback.org/sp68265611
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #1): https://www.flashback.org/sp73865167
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #2): https://www.flashback.org/sp73865268
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #3): https://www.flashback.org/sp73865448

Tack för uppdatering!

En sak att ha i åtanke är att EM fonden har precis börjat handlas igen efter att den i princip varit stängd pga kinesiskt nyår sedan 26/1. Jag la min fondorder den 25:e och den kom in i depån först igår. Så frågan är var den tar vägen nu.. inte helt bekväm med detta byte då det blev så lång tid utanför

Jaha, då vet man varför. Bytte efter 13:00 den 26e och det är fortfarande inte klart.

Haha kul att fler satt o fundera varför den fonden tog så lång tid på sig att slutföra köp, misstänkte att det hade med kinesiskt nyår att göra.

Tack för rapporten Sinewave, alltid intressant att läsa!

Ha i åtanke?

Mjäae, jag skulle rekommendera att inte läsa in för mycket i vad som sker månad per månad och därför liknande saker som ovan. Sådana där småsaker kommer och går men blir något slumpartade så det finns lite vore med att tänka särskilt mycket på det om man defakto inte också tänkt göra något konsekvent med allt sådant (men då gör man något enkelt mer komplicerat, något som bara orsaker stress vilket i sin tur är något man helst undviker).

Fast vad skulle argumenten till att inte byta ut LF Fast mot PLUS Fast vara? Fastighetsfond Sverige med betydligt lägre avgift (Avanza). Förstår att det kanske inte är det bästa att göra en månad när man sitter med fonden, men när den ligger utanför så är det väl ett bra tillfälle?

Helt rätt.

Jag har idag dessa:


Sparar 1500 i månaden (ska höja till 2000 i år tänkte jag).

Fick mail om en ny Avanza-fond, Avanza Fastighet. Vad tror ni om den? Är det värt att byta ut nån av de jag har mot den, eller ska jag sitta lugnt och fortsätta med det jag har? Kanske läga den kommande femhundringen på den om den är bra?

Funderade precis på samma sak. Förvaltaren är Peter Norhammar som tidigare suttit med Länsförsäkringar Fastighetsfond i många år, som vi som följer denna strategi haft mycket gläjde av. Dessutom 36 punkter lägre avgift.

Vad säger oraklet Sinewave?