Tråden om strategier för fonder

Gått och funderat på denna ett tag och nyfiken hur ni har tacklat detta. Hur gör ni när ni följer en viss strategi på exempelvis privat sparande och då på en plattform med brett utbud, exempelvis Avanza, men vill tillämpa samma strategi på tjänstepension?

Min tjänstepension finns i Länsförsäkringar och de har nog ett av de bästa fondutbuden bland de traditionella försäkringsbolagen. Jag kan dessvärre inte välja Avanza. Hade ni följt strategin anpassad efter Avanzas fondutbud och valt samma typ av fond (om exakt samma inte är valbar) eller hade ni gjort en helt separat fondlista för Länsförsäkringar? Vissa fonder kan det vara rätt stora skillnader på, även om det är samma region/bransch.

Funderade kring detta ett tag också, kom fram till att det vettigaste vore att göra ett nytt urval baserat på det som finns tillgängligt, både för PPM och Tjänstepension. Jag satte m.a.o. ihop två nya urval. Dessa blev visserligen ganska lika, men skiljer sig rejält från det urval jag använder på Avanza. I det stora hela går det att få ihop ett urval som är snarlikt även om jag noterat en del skillnader i vad som presterar bäst samt avgifterna.

Alla tre har t.e.x legat i finanssektorn sedan tre månader tillbaka, men utöver det har det varit lite variation. Avkastnigsmässigt vill jag inte jämföra ännu då det gått för kort tid, men är något jag kommer kika närmre på efter ett år eller så. I det stora hela tror jag det kommer vara ganska likt över de tre portföljerna eftersom grunden i det hela är den samma, bortsett från att fondnamnen skiljer.

# Rapport, 7 april 2021

Ny månad även denna månad till ingens förvåning. Amerikanska UNRATE återigen ned varpå vi kunde se positiva tendenser.

Tidigare period har starkt präglats av att många index slagit på turbon uppåt, dvs alla index har gått kraftigt upp. Tekniksektorn som förra perioden gick knackigt börjar återigen vara på banan och många tror att även t ex Nasdaq kommer att följa med upp till nya ATH-nivåer (All Time High). Hur det blir där får vi se.

Olika index fortsätter också att vara ganska "riviga" och ha hög volatilitet, dvs gå mycket upp och ned. Sett månatligen är det dock betydligt mer upp än ned som gäller just nu. Skäl till oro? Absolut, om man inte använder en fondstrategi.

Rapporten är också något sen tyvärr, mycket med påskfirande och annat.

-

⭐ Nya backtester för MOM+AGG:
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #1): (FB) Tråden om strategier för fonder
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #2): (FB) Tråden om strategier för fonder
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #3): (FB) Tråden om strategier för fonder

-

# Det egna innehavet (MOM+AGG3)
Varje månad när UNRATE kommer justerar jag mitt egna innehav.

Det egna innehavet består av en MOM+AGG3 med en ‘lookback’ om 3 månader samt UNRATE som överordnat filter för att aktivera/deaktivera ett glidande medelvärde om 3 månader för alla tillgångar.

Egna innehavet (MOM+AGG3 @ 3m + UNRATE + MA3): +3.96% (+0.58%)
OMXSPI: +6.91% (+1.57%)
Avanza Zero: +7.59% (+2.27%)
DJ World Index: +3.47% (-1.78%)
Hang Seng: -0.55% (-0.65%)

Baseras på perioden 5 mars 2021 - 2 april 2021, det inom parentes avser föregående periods utveckling. Detta baseras inte på den senaste månaden utan den senaste perioden vilket kan vara kortare än 1 månad.

Index har verkligen varit extremt den senaste månaden, Stockholmsbörsen snittar runt 8% per år men är upp runt +7% på blott en enda månad. Här kommer vinnarna bli alla som i stort sitter fullinvesterade i EU-index samt de amerikanska indexen som också har gått starkt under perioden.

Uppsättning föregående period:
DNB Finans (+4.37%)
Swedbank Småbolag Norden (+7.57%)
PLUS Småbolag Sverige (+7.26%)

Det inom parentes avser utvecklingen på 1 månad

Uppsättning kommande period:
DNB Finans (+19.59%)
Handelsbanken Gl Småbolag (+15.59%)
Swedbank Small Cap EM (+11.51%)

Det inom parentes avser utvecklingen de senaste 3 månaderna

Hela två byten sker, något suboptimalt. Handelsbanken som portföljen tidigare satt med kommer in igen. Dvs en småbolagsfond byts ut mot en annan.

Den enda riktiga nyheten är att Swedbank Small Cap EM kommer in för första gången i portföljen.

Ändring: Handelsbanken Hållbar Energi finns nu med i mitt grundurval. Detta då testerna tidigare visade att det var gynnsamt samt att fonden fallit ur topp 3, en regel jag har för att lägga till nya fonder, varpå denna blir aktuell att ta in. Ett alternativ till denna regel vore att bokstavligen singla slant och låta slumpen avgöra.

Tabell
https://i.imgur.com/EcZrxgu.png
Rader med ljusblå bakgrund är de som låg bäst till föregående period

-

# TAA - Taktisk Tillgångsallokering

Förra månaden såg det ut så här:
https://i.imgur.com/JX6DyYM.png

Givet samma urval:
https://i.imgur.com/8RZ61Lw.png

Inga byten aktuella, fortfarande 40% i kortare räntor då guldet fortfarande är kvar i negativ trend. Har avkastat ca +4.48% sett till 1 månad, stabilt och tråkigt som TAA-portföljen ska vara.

-

# Andra portföljer

Golden Butterfly / Allvädersportfölj ‘på steroider’

Slutar månaden på +3.36%, ingen del av portföljen agerar blysänke under perioden.

Skärmdump, Golden Butterfly:
https://i.imgur.com/eao5ArB.png

-

Golden Butterfly x2 / GB-portföljen för nördar
Består av dubbelt antal fonder för ett nå en än högre diversifiering och spridning.

Slutar månaden snarlikt som den vanliga GB-portföljen, +3.88%. Reala räntor drar ned något medan amerikanskt index, fastigheter och småbolag drar upp.

Skärmklipp, Golden Butterfly X2:
https://i.imgur.com/QntMsRl.png

-

60/40
Består av fonder LF USA, Swedbank Asien, PLUS Småbolag, AMF Räntefond Lång och Spiltan Räntefond Sverige.

Skärmdump, 60/40 Balanserad:
https://i.imgur.com/ow5iSIR.png


Skärmdump, 60/40 Aggressiv:
https://i.imgur.com/e72Q414.png

Den balanserade har avkastat +3.81% medan den något mer aggressiva landar på +4.58%. Starkast för båda dessa är amerikanskt index som avkastat hela +9.47% den senaste månaden. Båda dessa något försiktigare portföljer har varit oerhört stabila under hela Corona-perioden. Det är också därför båda dessa tråkiga varianter är väldigt enkla att rekommendera.

-


Idiotportföljen
Består av olika strategier och tillgångar som ganska ofta byts ut, ofast med hög till extrem risk av olika slag. En typ av “roligare portfölj” man kan ha vid sidan av. Notera att detta är en experimentportfölj med blodigt hög risk.

Slutar månaden på +22.46% och på en ny ATH-nivå. Lägst under månaden var +/-0 och högst +22.46%.

Bäst under perioden har de gamla längre positionerna som OMX varit samt en något nyare i amerikanska Nasdaq som under månaden gick kraftigt ned varpå det uppstod köpläge. Positionen i Olja har backat något.

Om man undrar hur det kan se ut dag till dag går det att läsa i den här tråden där jag oftast lägger ut dagens avslut och ibland summerar innehaven: https://www.flashback.org/t3251278p135

-

För föregående rapport, 8 mars 2021, se inlägg:
https://www.flashback.org/sp74970009

Andra inlägg i tråden som kan vara intressant,
Trådstart, olika typer av investerare mm: https://www.flashback.org/t2833938
60/40-portföljen: https://www.flashback.org/sp60553565
Allvädersportföljen/Golden Butterfly: https://www.flashback.org/sp60553753
TAA: Trendföljning med glidande medelvärde: https://www.flashback.org/sp60556977
MOM+AGG: Trendföljning med Momentum #1: https://www.flashback.org/sp60581381
MOM+AGG 2: Trendföljning med Momentum #2: https://www.flashback.org/sp60584246
MOM+AGG 3: Trendföljning med Momentum #3: https://www.flashback.org/p70058251
-
Hybridstrategier: https://www.flashback.org/sp66130525
Backtester (60/40 + Allvädersportföljer): https://www.flashback.org/sp64763038
Backtester: Crypto MOM+AGG: https://www.flashback.org/sp68265611
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #1): https://www.flashback.org/sp73865167
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #2): https://www.flashback.org/sp73865268
Backtester (MOM+AGG, dec 2020 #3): https://www.flashback.org/sp73865448

Är https://aztest.netlify.app lite trög på att uppdatera ibland? Jag försöker lära mig MOM+AGG men vill inte förlita mig på era uppdateringar utan gjorde en egen bevakningslista på Avanza som däremot inte lirar med hemsidan. Topp tre på min lista idag på Avanza är DNB Finans, SEB Sverigeindex och Swedbank Fastighet medan https://aztest.netlify.app visar DNB Finans, SEB Sverigeindex och Handelsbanken GL småbolag. Swedbank Fastighet är ganska långt ned på listan. Jag vill mest veta så att jag gör rätt (har valt samma urval exkl HB Råvaror som ej finns).

Sista biten för Unrate och dess glidande medelvärde har fallit på plats och jag har förstått det som att det är först när UNRATE befinner sig under glidande medelvärdet som man ev. kollar på fondernas MA? Ligger alla under detta så säljs rubbet, finns det fonder i urvalet som ligger över så byter man till dessa?

Då är min sista fråga om det finns något enkelt sätt för mig att kolla fondernas glidande medelvärde?

Aztest är inte efter (eller... lika efter som Avanza), men du måste begära ny data. För att göra det måste du rensa cache, gå längst ned och klicka på Allt under rensa data och ladda om sidan.

Ja, typ om UNRATE. Vissa väljer dock de som har positivt MA, uppifrån och ned oavsett om topp X antal ej har det.

Du har fondernas glidande medelvärde på aztest (t ex SMA10p osv). Du kan givetvis räkna för hand också, men det är något omständligt att göra för många fonder.

Något svårt att se problemet. Du har helt enkelt olika riskklasser, se till att ha liknande riskklasser i din PPM.

Dvs ett par som är uppenbart max risk som t ex branschfonder, ett par hög risk som småbolagsfonder och sedan lite saker mellan och slutligen ett par i lägre risk. Sen utöver det kan man tänka sig att det framåt kan vara bra med tillväxtmarknader osv.

Sen är det givet så att helt oavsett vad du gör kommer detta val vara negativt någon gång, men det är bara så det är.

Kärnan i alla typer av strategier som går in och ur saker är inte själva valet av fonder utan rör egentligen mer riskhantering, dvs att man inte accepterar en liggande åtta i nedgång och har en systematisk process för att få ned risk på ett konsekvent sätt.

Okej. Stort tack för svar!

Hej 1.a inlägg, jag följer denna tråd m stort intresse o uppskattar alla synpunkter o teorier. Jag har en fråga gällande fonder noterade i USD, har en LF Aktiv och tycker avkastningen inte korrelerar m värdeökningen enl "oranga kuvertet" är medveten om att avgiften spelar roll men skulle uppskatta lite synpunkter på detta. Ska j slänga den o satsa på ngn fond i SVK, har bara 5 år till 65 och känner mig osäker tacksam för svar. Hejhej

En något svårt fråga då detta beror på vilken strategi du använder. Det första du bör göra är således att applicera någon typ av strategi och sedan trassla med fondval. Detta är trots allt tråden om strategier för fonder och inte tråden för allmänna frågor kring fonder eller tråden för pensionssparande (men visst kan man applicera strategier för också).

Rent generellt bör man dock se upp med fonder nominerade i USD om inte målet är att få exponering mot just USD.

Ser också att fonden du har är ganska dyr i avgifter mot vad man får. I princip en dyr indexfond så vilken indexfond som helst för Sverige kan vara ett bra substitut. Där finns t ex nya PLUS Sverige som följer hela Stockholmsbörsen och inte endast de 30 största bolagen.

Oavsett bör du ha någon typ av strategi först och sedan välja ut fonder för denna. Då du är ganska nära pension är något som tar höjd för snabbare nedgångar att föredra som t ex en 60/40-portfölj. Jag rekommenderar dock ingen att sluta arbeta (man kan alltid jobba 25 eller 50%...) då det ger sämre vinst på sikt om man inte hela tiden kan tillföra mer kapital.

Förtydliga annars vad du menar då det var något svårt att se problematiken eller så är detta problem så enkelt att denna tråd kanske är fel för frågan.

Tack för svar lessen om det blev lite oklart. Men min fundering är väl konkret hur man ska resonera kring sek i förhållande till annan valuta ex usd. Hur är tänket?, tar man hänsyn till inflation, ränteutveckling och övriga påverkande faktorer och ställer i relation till svenska förhållanden ?. J tycker det är svårt att få struktur helt enkelt -djvla röra.. Tacksam för ditt svar.

Var denna typ av feedback jag var ute efter, tack.


Det är ju inget problem i sig, var bara nyfiken hur andra hanterat situationen. Att använda Avanza får väl anses vara den mest optimala situationen och det "bästa" urvalet av fonder kan sättas ihop. Jag var mest ute efter ifall andra hade försökt efterlikna det "bästa" urvalet, alltså avanza, och valt samma typ av fond oavsett vad motsvarigheten hos ex. Länsförsäkringar faktiskt genererat på 3 månader, eller om de som H97X gjort ett nytt urval och då kanske suttit med olika regioner/branscher samtidigt på olika plattformar då det faktiskt kan bli rätt stora skillnader mellan olika fonder av samma slag.

Sen har vi ju såklart problemet med att vissa fonder inte finns. LF har exempelvis ingen småbolagsfond för EM utan där måste man välja en lite bredare fond för att komma åt just EM, men det kan ju inte hjälpas. Även svårt att undvika USD eller EUR hos stora försäkringsbolag, men återigen inget som kan hjälpas såvida man inte helt skippar en viss typ av fond som man i övrigt använder genom Avanza.

Vilken galen tid det tar att byta en fond hos Avanza. Gjorde klart bytet lördag 3/4. Idag gick sista bytet igenom på Swedbank Robur Small Cap EM A. Säljaffären gick igenom i torsdags på fonden jag bytte bort. Och köpet av denna idag då! Men detta tillhör det normala? Drygt en vecka utan värdeutveckling då vid varje byte?