Förväntad ränta

Någon som kan hjälpa mig räkna ut förväntad ränta i denna fråga?

Anta att årsräntan på tvårsobligation är 2% och lika med ettårsräntan. Vad är då marknadens förväntningar om årsräntan om ett år?

Denna kan jag då man räknar ut det såhär: E1= i2+i2-1 dvs 2+2-2=2%

marknaden förväntar sig att räntan kommer vara 2% om ett år. Men sen är följdfrågan; Uttryck sambandet i termer av treårsränta.

Och det är här jag har fastnat. Hur ska jag räkna ut sambandet i termer av treårsränta? Spontant tänkte jag:

E3= i2+i2+E1-i1= 2+2+2-2= 4%

Är 4% rätt?

tacksam för svar!

Du måste anta att marknaden är risk-neutral för att kunna backa ut några förväntningar. Om det inte är givet är det en kuggfråga.

Vi bortser från risker och annat som kan påverka förväntningarna. Det är studierelaterad fråga och vi tar inte hänsyn till risker

Treårsräntan kan vara vad som helst.

Uppenbarligen så har du inte förstått frågan, så var gör lämna tråd och sluta komma med dina dumma kommentarer

Givet enbart två spoträntor med ett respektive två års löptid kan treårsräntan vara vad som helst. Gör det dig arg?

Jo, den handlar om spoträntor.

Du vet inte ens vad en spotränta är ditt jävla troll. Har förövrigt anmälan dig för off-topic.

Det låter rimligt.

Istället för att vara arg kanske det kan vara klokt att kolla att du uppgett all information korrekt. Du har 1y spot och 2y spot samt 1y1y räntan. Dvs. av det du angett har du ingen information om någonting längre ut på kurvan än 2y.

När du skriver "marknaden förväntar sig att räntan kommer vara 2% om ett år.", menar du då att ettårsräntan eller tvåårsräntan om ett år? Är det förväntade tvåårsräntan om ett år (2y1y) har du ju info gällande 3y men det framgår inte av det du skrivit.

Det står tydligt i frågan: Vad är då marknadens förväntningar om årsräntan om ett år? dvs ettårsräntan om ett år kommer vara 2%

Och återigen nej, svaret ska inte vara i form av spotränta. Min fråga handlar enbart om förväntningar om framtida räntor, jag är inte intresserad av nollkuponger. Hade jag varit det så skulle det stå i TS. Spoträntor beräknas på ett helt annat sätt http://www.nada.kth.se/~fabo02/port/one.pdf

Eh ja? 1y1y-räntan löste du ju själv i början. Sen frågade du om treårsräntan: "Men sen är följdfrågan; Uttryck sambandet i termer av treårsränta."


När det uttryckligen står "Uttryck sambandet i termer av treårsränta." så ska svaret vara räntan på en treårig placering idag dvs. spoträntan på en treårig obligation, idag.