Vilka fonder har ni flashbackare?

Jag får undersöka vidare vid en dator istället. Att det är en nischad bransch återspeglar sig vid lågkonjuktur och allmänna oroligheter i världen, varvid jag inte anser att det är en ultimat fond om spararen själv är aktiv med att ombalansera sin portfölj efter rådande klimat.

Man kan ju välja startdatum som det passar ens behov av bekräftelse att ett val var rätt. Hade du valt DNB teknologi (f.d. DNB Nordic Technology) då 1999? Skulle du välja den nu efter namnbytet och nya inriktningen global? Vad är det som säger att fonden kommer att bräda Swedbanks kommande 15 år?

Fonder är som flickor, de har sina perioder. Därför tycker jag att jämförelser långt tillbaka är meningslösa. Likaså tycker jag att buy-and-hold på fonder suger. Man ska alltid vara beredd på att stuva om i fondförrådet, vill man inte det ska man ha indexfonder. Den sega klyschan "historisk avkastning är ingen garanti för framtida dito" gäller. Fonder ändrar inriktning, byter förvaltare, byter ägare och allt möjligt. Val av fond för längre innehav är rena lotteriet. Många är dessutom blinda och väljer DNB Technology i stället för DNB Teknologi, två olika fonder.

Såklart man kan vinkla resultatet genom att välja "rätt" startdatum, därför tog jag 15 år av 16 möjliga då Morningstar inte sträckte sig längre bakåt. För att se hur fonden betett sig över lång tid, över diverse finansiella kriser. Ingenting säger att fonden kommer prestera lika bra framöver, det vet vi alla, men samma gäller för Swedbank Ny Teknik. Det enda vi vet är att Ny Teknik gjorde helt fel val i början av fonden. Ingenting siar framtiden men det är det enda man kan gå på.

Givetvis ska man vara beredd på att byta ut, fråga är ju vilken av fonderna fram till det datumet.

Av denna anledning hade jag själv valt 50/50 mellan dessa fonder. Men jag håller med att det mesta är väldigt godtyckligt och en smaksak. Time will tell.

På en 15 års period så hade du nästan kunnat kalla Ericsson för köpvärd i samma veva, facit i hand nu säger däremot något annat. Att hålla en teknikfond i 15-20 år och faktiskt få fantastiska resultat handlar mer om bondtur är skicklighet.

Följer vi utvecklingen vidare så har de senaste tio åren varit mer modesta, då DNB "enbart stigit" med 364 % (vilket i sig inte är ett dåligt resultat). De senaste 5 åren så har takten sjunkit rejält till 180 %, och det senaste året så är utvecklingen sämre än hos passiva indexfonder. Robur Ny Teknik har därmed de senaste 5 åren (och rätt sida om decenniet) varit billigare och levererat mer avkastning, något som bör räknas som mer än bara "en period".

Du skrev tidigare att ditt arbete är som rådgivare. Vad har du egentligen för indikationer på att DNB kommer bryta denna nedåtgående trend? Vilka köpsignaler inom teknikmarknaden säger att Nordamerika väntar på nya lyft, speciellt i den rådande situationen? Är det verkligen realistiskt att förvänta sig samma avkastning som de gjort historiskt, eller har det handlat mer om tur?

Summa summarum så gör du precis som du vill.

Vill bara påpeka att din sammanställning och "analys" av värdeutvecklingen är lite snedvriden. Det känns som att du helt bortsett från ränta-på-ränta då du påstår att takten sjunkit rejält senaste 5 kontra senaste 10. Faktumet är att om du tar de första 5 åren av föregående 10 och isolerar dem så var avkastningen bara 67%. Likaså om du isolerar perioden före 10 år sedan och kikar enbart på den. Kollar man på isolerade perioder och bortser från äldre avkastnings ränta-på-ränta är det en jävla fart den senaste perioden. Vilka indexfonder tänker du på som presterat bättre senaste året? Kikade lite snabbt på LF Global index och den har i alla fall inte presterat bättre. Inte helt rätt att jämföra även om båda är globala, men det var du som gjorde det.

Poängen är att det är värdelöst att titta längre bak än fem år. Du kunde lika gärna ha rekat Bernard Madoffs Ponzi-fond för 15 år sen.

Så för att vara lite konkret, så listar nu Herr Larsson några argument angående Swedbank Roburs teknikfond:
1) Fondavgiften är billigare
2) Sharpe-kvoten är högre
3) standardavvikelsen lägre
4) Kronan är svag
5) Teknikexporten från Sverige ökar
6) Utvecklingen har varit bättre de senaste åren
7) få orosmoment för tillfället

Det vore fantastiskt om du kunde sia om hur framtiden kommer te sig, men tills dess får du gott förklara närmare för oss andra hur du resonerar, bortsett från att om du ugglat på en fond för 15 år sen hade fått en fin avkastning idag.

Har fondsparande sedan tidigare som ligger hos handelsbanken.

Handelsbanken Svenska Småbolag, med en förvaltningsavgift på 1,5%
Handelsbanken Sverigefond Index, med en förvaltningsavgift på 0,65%

Då det är så pass hög avgift på speciellt svenska småbolag funderar jag på att flytta mitt sparande. Men vet inte vart?

Har ca 100,000 i dessa fonder om det gör någon skillnad.

De senaste 10 åren har Handelsbanken småbolag inte slagit sitt egna index med mer än 1-3 %. Det är helt klart oacceptabelt av en aktiv branschfond att leverera ett sådant resultat.

Beroende på riskbenägenhet och sparhorisont så har du en uppsjö att välja mellan. Surfa ut på Avanza så hittar du deras inspirationssida, där du kan välja på de parametrar du själv önskar.

Om jag tänker sätta in 100,000 + månadsspara ca 500-1000kr varje månad, vad bör jag välja då? Avanza visar mig endast månadssparande eller insättning. man kan inte blanda? Kan ta relativt stora risker med pengarna och har en sparhorisont på ca 5-10år ungefär.

Vet inte vad du menar men det går utmärkt att ha månadssparande och ändå sätta in pengar manuellt när man vill.

https://avanza.se/fonder/fonder-torg.html

Pröva även portföljgeneratorn. Jag har ej använt den, så kan inte uttala mig om den.
https://avanza.se/fonder/portfoljgeneratorn.html

Har ca 27% av nuvarande portfölj hos Avanza i fonder och då enligt följande:


Relativt ny till aktie- och fondsparande och tar gärna emot tips på om några fonder är bra/dåliga samt huruvida jag skall minska/öka min andel fonder. Målet med sparandet är långsiktigt och att bygga kapital.