Citat:
Ursprungligen postat av
job230ge
En yttepytte fjuttig liten risk är ju att de är värderade som resten av bilmarknaden redan. Om de nu lyckas få en 20-25% av marknaden med hälsosamma marginaler så kanske rimligt värde närmar sig nuvarande. Att tillägga är att bilar i Teslas prisnivå är betydligt lägre än 25% av tot marknaden så de skulle behöva ta mer än 100% av den marknaden. Alternativt introduceras modeller med lägre pris, men med ett lägre pris följer även marginalerna med neråt vilket motiverar lägre multiplar.
Hela premissen att värdera ett bilbolag som hyper-tech med forward p/e osv används inte i branschen av många anledningar. Finns hiskeligt många fall där bilbolag växt med 40-50% per år i några år för att sedan möta sin demand cap och därifrån stagnera. se (Peugeot Citroën).
För att kunna möta marknadens förväntningar (50%+ tillväxt per år) måste Tesla bygga ut kapacitet med storleksordning 1 miljon 2023, 1,5 extra 2024 osv. Skulle det under något av dessa år visa sig att det inte finns efterfrågan för så många bilar så blir det en busted growth story och multipeln blir ensiffrig. Att förminska detta som en ickerisk är ju såklart dumdristigt. I nuläget har de kanske en order backlog på 400k bilar i en miljö präglad av gigantiska supply chain issues. Börjar konjunkturen vika och supply chains fixa sig så blir det väldigt snabbt överkapacitet i bilindustrin.
Tänkte inte skriva något mer här men bilindusrin är väldigt rolig alltså
Kastar in en följdfråga av rent intresse.
Vad är det för tecken du ser som försäkrar dig om att Tesla skulle ha efterfrågan för 10-20 miljoner bilar? Och i hög prisnivå
Då är du inte uppdaterad märks det angående deras fabriker.
De har även en större backlog än 400k. Visst ni kommer säkert gnälla om cybertruck bara är reservationer. Men säg att 50% fullföljer köpet så är det runt 1.5 miljoner Cybertrucks i back order. Dvs cirka rätt många år innan den första orderboken är avklarad.
Nej, det märks att ni fortfarande väljer att se enbart negativitet runt bolaget istället på att se möjligheterna. De har bäst deals av alla i marknaden på supplys för bygga bilar samt de har möjligheten att bygga om strukturer ifall något annat blir supply issue.
Självklart kan det fortfarande bli problem och förseningar. Men ni pratar om bolaget som en kortsiktig hausare/baissare. Vi som faktiskt investerar i Tesla långsiktigt väljer att lägga våra pengar där för att omställningen till el kommer mer och mer. Finns inget annat bolag som matchar alla sektorer Tesla har sina tår i. Vill man diversifiera sig lite så köp BYD och NIO typ med all den risk det finns att äga kinesiska aktier dessa tider närmaste 2-5 åren.
För övrigt fint audioklipp ute där kineserna verkar planera något iom peacetime to wartime. Taiwan kanske ryker, jag lyssnade bara lite snabbt på det och inte läst något mer. Men något verkar vara görning.
Fortsätt ni ifrågesätta Tesla som är undervärderat fortfarande. Ni tradear väl så ni agerar därefter för att rättfärdiga för er själva. Själv köper jag bara varje dipp. Kommer kännas lättare att köpa sen när splitten kommit då man inte behöver lägga lika mycket varje månad.