Citat:
Ursprungligen postat av Gromph
Gäller det också en deep ITM indexoption?
Jag googlade på begreppet då jag inte är beläst på området optioner.
Det jag menade var precis vad jag skrev. Att uppfattningen om risk / prisrörelserna korrelaterar mycket mer på samtliga marknader nu än förr.
Att det sedan säg går att köpa ett index men sälja ett annat förändrar inte saken.
Tidigare gick det ju kanske att blanda tillgångsslag som fastigheter, räntor, råvaror, aktier osv och förhoppningsvis rörde de sig inte lika mycket gemensamt inbördes och även om en del områden gick dåligt kunde andra gå bra och man kunde få ut någon slags ok resultat i slutändan.
Den effekten skall ha minskat (kanske för att hedgefonder som blandar tillgångsslag är inne i alla de där och snabbt växlar och flyttar runt pengarna vilket ger rörelser i allting samtidigt?) och det blir således svårare att blanda tillgångsslag och utgå ifrån att de inte rör sig tillsammans.
Om säg räntor och aktieindex rör sig helt tvärsemot varandra är det ju inte samma sak att köpa båda två eller än mer säg gå kort i aktieondex och lång i räntor om man nu tror att det är rätt spel. De korrelerar ju rejält i prisutveckling ändå.
Tar vi extremfallet och de var helt sammanbundna i rörelserna antingen inverterat och man låg lång i båda eller i samma riktning och man låg lång i ena och kort i den andra skulle man ju helt stå still om man hade lika stor position i båda.
Poängen är och var inte att man inte kan gå kort i en sak och lång i en annan för att få avkastning (utan snarare tvärtom att man inte kan koppla bort den allmäna riktningspåverkan) utan just att det är svårt att hitta tillgångar vars pris inte korrelaterar med alla andra tillgångars.
)
