2011-01-08, 18:25
#145
2011-01-10, 02:38
#147
2011-01-13, 04:13
#148
Citat:
Jodå, enligt CAPM (Capital Asset Pricing Model) är
Ursprungligen postat av N1ineFour
Hej.
Jag skulle behöva lite hjälp med finansiell ekonomi på A-nivå, och det rör sig om enkla frågor som av någon anledning har rört till det för mig.
Först och främst.
Kan man räkna ut beta-värdet om man vet en akties förväntade avkastning, en marknadsportföljs förväntade avkastning och räntan på en riskfri tillgång?
Jag skulle behöva lite hjälp med finansiell ekonomi på A-nivå, och det rör sig om enkla frågor som av någon anledning har rört till det för mig.
Först och främst.
Kan man räkna ut beta-värdet om man vet en akties förväntade avkastning, en marknadsportföljs förväntade avkastning och räntan på en riskfri tillgång?
E[r]=rf + β*(E[rm]-rf),
där rf är riskfria räntan och E[rm] är expected return on market portfolio.
Citat:
P=Σ(C/(1+r)^t)+(Par value)/(1+r)^t
Ursprungligen postat av N1ineFour
Nummer två:
Om man vet kupongräntan på en kupongobligation, man vet marknadspriset och man vet den årliga marknadsräntan, kan man då räkna ut kupongstorlekarna och nominella beloppet?
Om man vet kupongräntan på en kupongobligation, man vet marknadspriset och man vet den årliga marknadsräntan, kan man då räkna ut kupongstorlekarna och nominella beloppet?
P=price of bond
C=coupon payment (summeras from t=1 till t)
Jag antar att nominella beloppet är par value, vilket är det enda som är okänt. Ty C=coupon rate*par value.
För att det ska bli lite enklare att räkna kan man även skriva formeln:
P=(par value*coupon rate)*(1-(1+r)^-t)/r+(par value)/(1+r)^t
Stoppa in värden och lös! Läser liknande på engelska, därför är jag inte riktigt bekant med de svenska uttrycken
2011-01-14, 06:48
#155
__________________
Senast redigerad av baham 2011-01-14 kl. 07:23. Anledning: Tilläg
Senast redigerad av baham 2011-01-14 kl. 07:23. Anledning: Tilläg
2011-01-14, 08:04
#156
Citat:
Det finns givetvis mer eller mindre allmänt accepterade tolkningar, men det var för egen del över över tre år sedan jag läste grundläggande markroekonomi, och jag har inte stött på IS-LM-modellen sen dess. Så då är det lättare att driva med den än att försöka minnas och förstå sig på den.
Ursprungligen postat av baham
Okej, då sitter jag i skiten haha. Läraren har hänvisat till nån gammal litteratur som inte ingår för oss, och vår litteratur tar inte upp det
Jag har Blanchard, Macroeconomics och Husted och Melvin, Internationell economics.
Blanchard tar upp hur man kan deffinera nominell ränta enligt i=r+inflationsförväntningar. Men nämner tyvärr inte något om hur IS-LM modellen påverkas. Och vår lärare vill plåga oss nån vecka till
Jag har Blanchard, Macroeconomics och Husted och Melvin, Internationell economics.
Blanchard tar upp hur man kan deffinera nominell ränta enligt i=r+inflationsförväntningar. Men nämner tyvärr inte något om hur IS-LM modellen påverkas. Och vår lärare vill plåga oss nån vecka till
Citat:
Jag tänkte mer att om man ska räkna ut beta-värdet med den metod du beskriver så krävs det att marknaden redan är i den allmänna jämvikt som CAPM illustrerar. CAPM kan fortfarande ha sina meriter och beta-värdet kan fortfarande vara av intresse även om det inte är så. Inser att jag kunde uttryckt mig något bättre.
Ursprungligen postat av upinx
Problemet är väl snarare att CAPM:s antaganden inte är testbara. Dessutom är det oväsentligt om teorins antagande håller eller inte om man vill räkna ut betan. Förkastar man teorin borde således betan vara av mindre värde.
Sen är vissa av antagandena visst testbara, t.ex. inga skatter, inga transaktionskostnader, perfekt konkurrens (enskilda individer kan inte påverka prisbildning), delbarhet, etc.
__________________
Senast redigerad av Jrgen 2011-01-14 kl. 08:10.
Senast redigerad av Jrgen 2011-01-14 kl. 08:10.
Stöd Flashback
Flashback finansieras genom donationer från våra medlemmar och besökare. Det är med hjälp av dig vi kan fortsätta erbjuda en fri samhällsdebatt. Tack för ditt stöd!
Swish: 123 536 99 96 Bankgiro: 211-4106
