C-rad Mångdubblare!

5,5 Mkr är förlusten i första halvåret 2009, medan omsättningen var 1,7 Mkr. Den informationen räcker för mig och 99 % av alla andra aktiesparare. De enda som möjligtvis borde köpa är insiders som vet något om vad som kommer hända. Tycker du själv att en marginal på över - 100 % är stabil? Det är ett förhoppningsbolag, eftersom de inte gör vinst nu, utan man hoppas att de kommer göra det i framtiden. Förhoppningsbolag kan per definition aldrig vara kvalitetsbolag i mina ögon. Ett grundläggande krav på kvalitetsbolag torde vara att bolaget oftast levererar god vinst och utdelning. C-Rad har väl aldrig gjort vinst, så varför skulle man kalla det kvalitet?

På ett par års sikt kommer en väldiversifierad aktieportfölj slå en aktieportfölj med förhoppningsbolag, det kan du räkna med. När, som i ditt fall, aktiesparande övergår till spekulerande så kan du lika gärna gå till casino cosmopol med pengarna, där har du i Black Jack iaf nästan 50 % chans att vinna.

Nu skall jag iaf bege mig! Nice chatting with you! Gör nu vad ni vill av det här rådet jag har försökt delge er! Detta bolag är helt klart värt att kolla upp och skaffa sig en egen uppfattning! Svårslaget case på många sätt och vis dels när det gäller risk och möjlig kursutveckling det närmsta halvåret/året!

Ja, men kommer du med råd så är det som ksv säger: du får vara beredd på granskning. Detta har jag själv upplevt när jag själv rekat Nokken i veckans aktietips. Folk har varit kritiska och sågat råd och bett om motiveringar etc, men det är bara positivt. Då får jag själv nya perspektiv på saker och som "belöning" blir köprekommendationerna mer välmotiverade och verklighetsförankrade. Kvaliteten förbättras via kritisk granskning och diskussion, på samma sätt som i politiken, där man debatterar för att få nya infallsvinklar och mer genomarbetade förslag. Jag önskar att du kan se detta på det här viset, för då skulle din analys få mer tyngd.

Att folk har så svårt att förstå! Det är NU försäljningen av Sentinel tar fart och det är NU inom kort Gemeni skall ut på marknaden! Tiden fram tills nu har vart OMKOSTNADER och utvecklingsarbete! Ja visst kan man hävda att c-rad är ett "förhoppningsbolag" men ett jävligt kvalitativt sådant och iom Elekta avtalet en avseevärt lägre risk än tidigare! Vore du insatt skulle du förstå vad det avtalet kommer innebära! Jag måste verkligen gå nu men tack för dina synpunkter! Tyvvär missar du här ett riktigt fint tillfälle! Men men alla kan inte vara vinnare!



PS det krävs en försäljning om ca 20 st Sentinel för att c-rad skall gå +-0!

Peka oss gärna i rätt riktning då, helst med hänvisning till fakta.

Nä, det är ett dåligt argument.
Köpråd på internet i all ära, men det räcker inte med ett forumnamn som säger "lita på mig!".
Det är först när tillräckligt med fakta kan presenteras för att man själv ska kunna dra en egen slutsats, som det blir användbart.

Ok. Var kan jag hitta mer info om detta?

C-RAD skriver följande i sin riskanalys i senaste årsredovisning:
Hur ser du på detta?
Tänk om sjukhusen ställer sig skeptiska till ett litet svenskt företags innovationer?
De flesta länder tvingas ju i dagsläget att skära i sina vårdbudgetar och dyra nya installationer kanske inte står särskilt högt upp på dagordningen?

Här är en liten text som förhoppningsvis besvarar endel av dina funderingar!

Det har sedan C-Rad introducerats pratats om vilket stort bolag C-Rad kan bli i framtiden. Detta med rätta och det finns flera anledningar till sådana förhoppningar:

* Sentinel, som är ett positioneringssystem som styrs av en laser och denna positionerar patienten vid en strålbehandling. Behandlingen blir mer exakt, vilket industrin och potentiella kunder efterfrågar alltmer. Det finns en rad applikationer på detta system som alla förbättrar och optimerar en strålbehandling.

* Ett av de absolut största bolagen i världen inom området är Elekta. De har sett fördelarna med detta system och skrivit ett avtal med C-Rad om att Elekta skall sälja in detta till sina kunder när dessa köper behandlingssystem från bolaget. From Q3 eller slutet av Q2 har alltså Elekta lagt in Sentinel i sin egna produktkatalog! Marginalen som Elekta tar vid en införsäljning är inte alls stor, utan i stort sett hela vinstmarginalen hamnar hos C-Rad.

Att Elekta valt Sentinel är ett enormt betydelsefullt erkännande och det har redan gett utdelning i form av ett flertal beställningar på systemet.

* C-Rad har under en tid tillbaka byggt upp ett distributörsnät runtom i världen på många viktiga marknader. Senast i raden av ordrar var ett genombrott i Korea, där order på 4 system kom in till C-Rad.

* I USA har man också tagit ordrar ihop med Elekta, men man får även givetvis ordrar från andra distributörer också.

* Bara Elekta säljer ca 200 behandlingssystem/år och en stor del av dessa kan komma att utrustas med Sentinel. Dessutom kan man uppgradera befintliga system med Sentinel. Marknaden är mycket stor.

* GEMini är bilddetektorsystem som används för att lokalisera och visualisera tumörer. Detta system har kommit så pass långt att det idag är bättre än Elektas och väl så bra som Varians!

Statusen just nu är att man vilken dag som helst nu går in i 2 nya tester med nya komponenter. Dessa komponenter är testade i sk simulerade tester och man vet att det kommer att bli ännu bättre resultat i dessa nu analkande tester.

Fördelarna med GEMini är många bla är det bättre prismässigt, tekniskt överlägset dagens system och även längre livslängd.

* Idag är GEMini godkänt av industrin för radiografi, där man mäter sprickbildningar. Detta är en stor marknad och där befinner sig C-Rad genom distributörer i slutförhandlingar om leverans av GEMini.

* Inom strålbehandling, som är en enorm marknad för GEMini. C-Rad har nämnt 1 miljard SEK för GEMini/år, vilket ger en fingervisning om hur enormt stor potential GEMini har.
Ett av de riktigt stora bolagen på marknaden har ett stort behov av GEMini då man har vissa problem med sitt nuvarande. Detta bolag är, efter vad jag hört, mycket nära att skriva avtal med C-Rad om GEMini. Efter de kommande testerna, det sista startar om ca 3 veckor, så kommer det förmodligen att gå mycket fort att få till avtal med detta företag.

* De fördelar som finns med GEMini gör att det inte kommer att finnas några anledningar för att inte använda sig av detta system, då det kommer att vara överlägset dagens. Även prismässigt!

När detta snart är uppfyllt, med både Sentinel och GEMini på marknaden, då är verkligen den framtid som det pratats om en tid äntligen här!

Dagens värdering kommer att vara mycket blygsam och framtiden för C-Rad ser mycket ljus ut.

Angående diskussionen om nyemissioner kan jag meddela att Erik Hedlund sagt att det som skulle kunna göra att detta behov finns är endast om orderstocken fylls på i sådan takt att man måste öka produktionen snabbt. Då behövs kapital för att köpa in komponenter och öka produktionen.

Således ett mycket positivt scenario som enbart kommer att höja värdet på bolaget.

Det är inte många som förstår potentialen i avtalet med Elekta angående Sentinel, det kommer att komma många ordrar den vägen. Sedan trillar det ju in ordrar från andra håll också.

Samarbetet med Elekta i samband med stora konferencer ger också det eko inom branschen, både för Sentinel och för GEMini.

Marknaden kommer inom kort att få ta del av det mycket positiva skede som C-Rad befinner sig i just nu.



Håll ögonen öppna framöver, mycket positivt i pipen för C-Rad!

http://www.c-rad.se/
http://www.elekta.com/healthcare_int...s_release_2007 0534.php

Mvh

"C-RAD skriver följande i sin riskanalys i senaste årsredovisning:
Hur ser du på detta?
Tänk om sjukhusen ställer sig skeptiska till ett litet svenskt företags innovationer?
De flesta länder tvingas ju i dagsläget att skära i sina vårdbudgetar och dyra nya installationer kanske inte står särskilt högt upp på dagordningen?[/quote]"


När det gäller cancervård vill man ha den bästa tekniken som finns för att kunna ge patienter den bästa behandlingen som finns, priset är en sekundär fråga, i övrigt så är priset på c-rads produkter bland dom bästa, man får alltså genom att välja Sentinel och Gemeni bästa teknik till bästa pris vilket gör det svårslaget! Ang sjukhusens skeptis mot "ett litet svenskt företags innovationer" så lär inte det beröra c-rad spec, då produkterna kommer att marknadsföras av marknadsledare typ Elekta och dom går i god för produkterna! Tex Sentinel där det säljs som "prefered solution" till Elektas egna system! Förövrigt så har Elekta höjt sin omsättning nu under "den värsta lågkonjunkturen sedan 1930-talet" så detta är en branch som är väldigt oberoende av konjunkturen! Cancer måste behandlas på bästa tänkbara sätt oavsett om det är högkonjunktur eller ej, kan man sedan göra detta så mkt mer kostnadseffektivt än idag, ja då har vi en vinnare!;D

Ibland är gränsen mellan optimism och galenskap hårfin.

"A fool and his gold are soon parted."

Kom gärna med något argument till att avstå från köp så skall jag försöka bemöta din kritik!

ur risk/reward perspektiv är C-Rad faktist extremt köpvärt anser jag också, varöfr jag också köper på mig mer regelbundet, börsvärdet idag är väldigt litet i förhållande till potentialen och några större hinder på vägen ser jag inte just nu, sen tar det i princip alltid längre tid än man först hoppas på men går allt vägen är det helt klart en rejäl mångdubblare. Som alltid krävs det bara att man har tålamod med såna här innehav och att bolaget har en gnutta tur

Ska förtydliga vad jag menade med min kommentar innan:
Det är ointressant huruvida kursen pratas upp någon månad eller inte. Låt oss istället återkomma när omsättningen når 100 miljoner och då helst med höga marginaler.

Tack! Jag förstår hur du resonerar.

Ja, det är det som gör att det här är mer intressant än vilket förhoppningsbolag som helst.

Jag har läst igenom en del dokument om Elekta för att försöka förstå deras verksamhet, men tycker ändå att det är svårt att bilda sig en uppfattning i vilken omfattning Sentinel kan komma att säljas.

Inom området Elekta Oncology? Är det någon speciell av Elektas produkter du avser här? HexaPOD evo RT System?

Än så länge ser det bara ut att ha kommit en handfull ordrar.
Den största enskilda var den från Korea på 4 st Sentinel för 2.2 msek. 550000 kr styck, med andra ord.

Utöver detta fanns vid halvårsskiftet en orderstock på Sentinel/Galaxy på 11 system.

Jag har tyvärr inte lyckats hitta någon källa på det.
Kan du peka mig i rätt riktning?
Innan jag handlar behöver jag någorlunda bra fakta. Jag lurar ju ingen annan än mig själv om jag bygger kalkylen på glädjesiffror.

Första halvåret har de omsatt 1735 tkr. Om man förutsätter att de lagt ut hela tillverkningen på entreprenad till Scandiflash i Uppsala och antar att posten "Inköpta varor o tjänster" på 821 tkr motsvarar tillverkningskostnaden, ger det en rörelsemarginal på 53%. Drar vi skatt ifrån det har vi en vinstmarginal på 39 %.
Då bortser vi från försäljningskostnader, overheadkostnad mm. De kommer dessutom behöva bedriva fortsatt forskning och har vid det här laget saftigt med goodwill att skriva av.

39% av en Sentinel för 550000 kr ger ca 215000 kr i vinst per system.
Forskningskostnaden ser ut att ligga på ca 10 mkr vilket innebär att de behöver sälja närmare 50 system för nå break even.

Börsvärdet ligger idag på 135 mkr och för att räkna hem det på ett p/e-tal på 15 behöver de tjäna ihop en vinst på 9 mkr, eller ytterligare drygt 40 system.

Det är en bra bit kvar upp till de 100 Sentinelsystem per år som krävs för att motivera dagens kurs, så de lär nog behöva all hjälp de kan få ifrån Elekta.


Det som är positivt är förstås dels att de redan visat att det faktiskt går att sälja Sentinel, samt den stora potential som samarbetet med Elekta mycket väl kan innebära.

Om man kan räkna in GEMini överhuvudtaget återstår att se.

Ang priset så varierar det lite från olika marknader och vilken rabatt man ger kunden i fråga! Just den ordern du nämner är mkt bra "cred" och är aningen förmånligt prissatt! Annars stämmer dom tidigare angivna priserna! Det går bra att maila erik hedlund själv om du har några funderingar kring prissättningen och då får du ju även en mkt trovärdig källa eller hur?!

Nu till dagens nyhet gällande Gemeni!

http://www.dagensfinans.se/press1.php?id=182229


Gemeni äntligen på banan! Kul kul! Som jag har sagt detta bolaget bör man inte missa! Over and out!