Skapa en tråkig portfölj!

Visst, Transatlantic är intressant. Jobbar själv i näringen, alltså ombord i fartyg (på väg in i offshorebranschen). Det är ett bolag som kommer att tjäna duktigt med pengar när konjukturen vänder. Men för tillfället är rederibranschen grymt utsatt, jag tror vi kommer få se ett blodbad i rederinäringen pga. överetableringar och extremt mycket nybyggt tonnage. Dessutom är säkerheten i bolaget eventuellt ett luftslott till viss del då värdet/priserna på begagnade fartyg har störtat ner i källaren. Är rädd för att de kommer bli tvungna att skriva ner värdet på sina fartyg.

Tillbaks till Vostok, vad är din syn på bolaget nu efter substansvärdet presenterats?


Tack för visat intresse, men av alla dåliga "analytiker" anser jag att PM är den allra sämsta .

/W

Substansrapporten var lite av en besvikelse, hälften mot RTS, den är rätt värderad för tillfället. Det som är intressant med Vostok är att den så fort stockholmsbörsen dippas säg 2 % så kan Vostok gå ner 5 % och då är det utmärkt köptillfälle. I Vostok är det mycket psykologi, så det kan löna sig att handla på dippar och sälja av efter återhämtning.

Hur såg din tidigare portfölj ut som gav dig sådan vinst?

De två tyngsta posterna var swedbank med GAV 22.40 och Hexagon med GAV runt 28 kr. Vidare fanns det bla. stora enso och boliden köpta riktigt billigt. Jag började köpa aktier då det såg som mest nattsvart ut.

***********

Jag grubblar fortfarande över min portfölj. Nokia åkte ut idag efter rapporten, lyckades dock sälja utan förlust. Pengarna från den försäljningen hamnade i Holmen som bl.a. Caparzo tipsat om. Så nu ser portföljen ut så här:

Axfood
AstraZeneca
Securitas
Industrivärden
Boliden
Holmen
Midway
PEAB

Ska jag var nöjd så här? Det är ju onekligen en portfölj med stor andel låg-beta-aktier och en hyfsad genomsnittlig direktavkastning på ca 4% (grovt framräknat). Jag saknar en krydda dock, det ska inte vara habaneropulver liksom utan kanske lite grillkrydda?

Jag funderar även på vad jag ska göra med kapitalet som ligger i räntefonder. Vad är steget uppåt i risk för dessa slantar? Ska jag kika på någon kapitalskyddslösning? Aktieindexobligationer? Skulle jag behöva pengarna innan löptidens utgång så går dom ju att sälja till dagskurs väl?

/W

Synd att du kastar ut Nokken, tänk på att rapporten var i linje med förväntningarna utan engångskostnaden på goodwill-nedskrivningen av NSN. Mer solida bolag är Nokia är svåra att finna, men visst, vill du verkligen inte ha den så kan du skippa den.

Du har 3 mormorsaktier: Ax, AZ och securitas.

Har jag tipsat om Holmen? Skog ser inte attraktivt ut tycker jag, jag tror att vi går mot lägre papperskonsumtion och enligt http://www.borsdata.se/?page_id=801 är utdelningarna mycket instabila i Holmen, inget att köpa.

Du borde definitivt ha mer krydda. Du skulle kunna ta något fastighetsbolag, någon bank, eller något annat cykliskt? Huvudsaken är att du plockar ett bolag i en bransch som kompletterar din portfölj.

Ja, Nokia avstår jag gärna ifrån. Mycket riktigt har du ju inte rekommenderat Holmen, vet inte varifrån jag fick det. Sorry! Så vad ska mitt åttonde bolag vara egentligen då? I fastighetssegmentet så tipsade du i en annan tråd om Atrium Ljungberg och visst ser dom siffrorna jag begriper bra ut. Men är dom inte lite väl tunga i stora köpcentrum i sthlm? Jag ser bara vad som händer i närheten av där jag bor; ett köpcentrum med många tomma lokaler därför ingen vill betala hyrorna på nuvarande nivå i dessa tider.

Bank har jag varit inne på och har ju tidigare ägt SWED. Vill inte ha swed igen, det förra ägandet var ren spekulation och Swedbank kan få en jävligt besvärlig sits framöver utifall balterna devalverar. I samma sits sitter SEB men har i mina ögon betydligt starkare ägare bakom sig än swed. Bortsett från dom så återstår Handelsbanken som i stort sett är tillbaka på samma nivå som innan kraschen = obefintlig potenial?


/W

Får man fråga varför du avstår Nokken? (För att mätta min egen nyfikenhets skull och lära mig något om psykologi om inte annat )

Nja, jag tipsade inte om Atrium, men jag tycker bolaget är intressant och värt att titta närmare på. Deras strategi är att vara starka på sina delmarknader och där vara störst. Vi pratar om Farsta C och Sickla C i Stockholm bland annat, dessa är knappast centrum där det är lite folk och företag konkar, utan detta är starka centrum. Får jag fråga var du bor?

Personligen skulle jag avstå från banker och invänta Sweddans q3, men det beror på din riskprofil. Det var bara ett förslag på ett område du kan komplettera portföljen med.

Satt och slösurfade lite på Börsdata. Tre företag du kanske vill titta närmre på.

Connecta - Konsultbolag
http://www.borsdata.se/?page_id=1200
http://di.se/Nyheter/?page=/Avdelnin...entSeqNo%3D521


Fenix Outdoor - Produkter för natur- och friluftsliv
http://www.borsdata.se/?page_id=1208
http://di.se/Nyheter/?page=/Avdelnin...entSeqNo%3D156

Rejlers - Konsultbolag
http://www.borsdata.se/?page_id=1299
http://di.se/Nyheter/?page=/Avdelnin...entSeqNo%3D668


Dessa tre kan eventuellt passa din portfölj. Alla har någorlunda sunda finanser, ger en skaplig direktavkastning och får väl ses som krydda till din portfölj du nämner ovan. Enligt DI;

- handlas Fenix något över P/E 10 och de båda konsultbolagen något under.
- Soliditet över 40% för samtliga
- Räntabilitet på eget kapital över 25% för samtliga
- P/S på under 1 för konsultbolagen
- Betavärden under 1 för samtliga
- 5 år vinsthistorik för samtliga

Vet inte om dessa räknas som habaneropulver eller grillkrydda i dina ögon men i mina är det 3 sunda bolag som handlas på Small Cap. Sen måste ju kryddan smaka bra till maten så som Capazaro säger genom att de behöver komplettera din nuvarande portfölj.

Äger själv Rejlers om det är av betydelse.

Vad anser du om att Connecta delar ut 100 % av vinsten? Det blir inte mycket till återinvestering i bolaget eller buffert mot oförutsedda utgifter där inte!

Jag avstår från Nokia därför jag tror att dom kommer ha svårt med försäljningen av mobiltelefoner samt smartphones. Många konkurrenter som kan och gör samma sak, fast kanske bättre och billigare. Jag tänker så här: "kan jag säga namnet/beteckningen på en modern nokiatelefon?" Eftersom svaret blir nej och tanken hela tiden vandrar till Iphone och HTC så känner jag mig inte lockad av företaget. Hur det ligger till på nätsidan har jag ingen aning om, jag är för dåligt insatt helt enkelt.

Ja, man får fråga. Jag bor i södra Skåne.

Javisst, jag köper ju inte bank innan Q3 iaf. Misstänker surdegar och nedskrivningar igen...

Connecta har en hög utdelningsandel. Det håller jag med om. Inte insatt i företaget men det har väl med ägarnas policy att dela ut en stor del (hela) av kakan och ändå försöka växa med tiden. Men att döma av siffrorna så är det något Connecta även har presterat både baserat på försäljning och resultat. Sen om kvarhållna medel i form av lägre utdelningar skulle ha skyndat på tillväxten har jag mycket svårt att sia om.

Okej, då vet jag varför du fimpar den, men varför vill du fimpa den nu? Skälen du anger är skäl som borde kommit tidigare. Jag hoppas att du inte läst vad någon analytiker sagt om rapporten, utan bildat dig din egen uppfattning.

Okej, köpcentrum i Skåne och Stockholm är lite olika saker. Jag bor i Stockholm och kan säga att jag inte kan se affärsytor som gapar tomma.

Soliditet på 40 % som sagt kombinerat med att låneportföljen har många olika längder. De har inte en stor andel korta år som t ex Kled, som då får låna mycket dyrare när RB höjer reporäntan. Detta gör att jag tror att Atrium klarar sig bra genom räntehöjningar. Handelsfastigheter tror jag kan klara sig bättre än andra genom hög arbetslöshet, eftersom konsumtionen brukar hållas på en hyfsat stabil nivå.